摘要

　　

　　融资租赁公司应当注重风险防范，预先做到知已知彼，方能百战不殆，降低或杜绝风险，风险是融资租赁行业也是其他金融行业的生命线。

　　

　　风险管理：32个问答指南

　　

　　1、融资租赁业务的财务风险包括什么?

　　

　　答：融资租赁业务的财务风险主要包括：

　　

　　（1）.流动性风险（分析流动性缺口）；

　　

　　（2）.利率风险（分析利率缺口、久期）；

　　

　　（3）.汇率风险（分析汇率损失）；

　　

　　（4）.税务风险（漏缴、错缴风险）；

　　

　　（5）.市场风险（长短期投资的价值波动风险）；

　　

　　（6）.财务人员内部控制风险；

　　

　　（7）.财务系统、财务数据操作风险。

　　

　　2、如何降低租赁物的折旧风险？

　　

　　答：要降低折旧风险，重点是要进行项目和财务经济的可行性研究，做好同类产品的调查和预测。

　　

　　通常情况下，承租人都会根据市场的行情及发展的趋势，在充分了解租赁物的技术水平和更新换代的速度的基础上，进行租赁物的选择。在融资租赁交易中，租赁物一般情况下是由承租人选择的，但融资租赁公司在条件允许的情况下，也应对租赁物的技术情况进行必要的调查和预测，因为租赁物的技术过于落后，就会因技术更新而被很淘汰掉，从而导致承租人支付租金能力的下降，影响融资租赁公司的租金利益。

　　

　　3、对出租人来说，最大的风险是什么？

　　

　　答：对于出租人来说，最大的风险是承租人还租能力，它直接影响租赁公司的经营和生存，因此，对还租的风险从立项开始，就应该备受关注。

　　

　　4、融资租赁中租赁物毁损灭失的风险由谁负担？

　　

　　答：租赁物件的灭失风险主要靠保险来保证。（不包括人为因素造成的灭失）

　　

　　在采购运输环节投保运输险后，一旦发生毁损灭失由保险公司负责；在使用环节投保财产险、水渍险等一旦发生毁损灭失由保险公司负责。

　　

　　还有一种信用保险，投保后一旦发生毁损灭失承租人无力支付租金时由保险公司理赔。按照行规，所有的保险费用由承租人支付，受益人为租赁公司。

　　

　　5、融资租赁公司声誉风险在哪些环节出现？

　　

　　答：声誉风险可能产生于出租人经营管理的任何环节，通常与信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等交叉存在，相互作用。

　　

　　因此办公室牵头组织公司声誉风险排查，各部门及子公司对各自所辖领域的声誉风险进行排查，识别声誉风险隐患，并向办公室报告。

　　

　　6、融资租赁中有哪些汇率风险？

　　

　　答：在出口业务中，通常以外币作为支付和结算货币。融资租赁的周期一般会覆盖标的物的正常使用寿命周期，时间跨度较大。期间，如果本币对该外币升值，那么以外币收来得租金收入在结转本币时就会缩水。这就是汇率风险，反之，如果本币对外币贬值，租金收入则会出现溢价。进口业务的情况与出口业务相反。

　　

　　7、租赁物所有权需要避免哪些风险？

　　

　　答：主要包括两个方面：

　　

　　①出售风险：一企业拥有某项资产后如因某种原因须将其脱手，往往要蒙受一定的损失，以低于买进的价格在市场上脱手。

　　

　　②技术陈旧风险:一企业拥有的设备有可能因有技术更先进的同类设备出现，或因技术进步使同样设备的价格下降而贬值，从而使企业蒙受损失。

　　

　　8、租赁资产的退出风险

　　

　　尽管融资租赁公司的主要业务模式不是设备的短期租赁服务，但不可避免地会遇到因承租人违约收回租赁物或是经营租赁期满收回租赁物的情况。

　　

　　因此融资租赁公司在制定和执行租赁方案时，尽可能保证应收租赁债权小于融资租赁物的资产价值，是减少租赁资产退出风险的前提，但是实际操作中如何处置这些租赁物，避免处置损失，收回租赁投资并实现利润是一个不可回避的风险控制问题。融资租赁公司可以与设备厂商签署战略合作协定，委託厂商对收回租赁物进行维修和再销售，或通过融资租赁公司进行二手设备的融资租赁，并按事先约定的原则，承担风险和收益。融资租赁公司也可以与专业的拍卖公司、二手设备市场建立合作关系。

　　

　　9、融资租赁合同无效的风险

　　

　　答：（1）.确认有效的合同规定

　　

　　我国《合同法》认真借鉴国际公约和许多国家对融资租赁立法的经验，把融资租赁作为列名合同专章立法。融资租赁合同有效必须满足《中华人民共和国合同法》第237条规定：“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”#p#分页标题#e#

　　

　　因为融资租赁合同是融资租赁交易的产物，因而其主要特征也是由融资租赁交易的特殊性决定的。融资租赁合同是由买卖合同、租赁合同两个合同、三方当事人（即：出租人、承租人、出卖人）所构成的交易。这两个合同常常呈现效力相互交错，正因为如此，融资租赁合同才成为一个独立的有名合同，在法律上予以确认。

　　

　　（2）.确认合同无效后的处理

　　

　　融资租赁合同被确认无效后，应该分下列情形分别处理：（1）因承租人的过错造成合同无效，出租人不要求返还租赁物的，租赁物可以不予返还；（2）因出租人的过错造成合同无效，承租人要求退还租赁物的，可以退还租赁物的，可以退还租赁物，如有损失，出租人应赔偿相应损失；（3）因双方的共同过错造成合同无效的，可以返还租赁物，并根据过错大小各自承担相应的责任。租赁物正在使用且发挥效益的，对租赁物是否返还，可以协商解决，协商不成的，由人民法院根据实际情况作出判决。”

　　

　　10、租前主要有什么风险？

　　

　　答：一定要确定还款可能性，可以从财务方面去分析：A、分析企业短期偿债能力；B、分析企业长期偿债能力；C、分析企业财务趋势及偿债趋势；D、初步判断分类结果。

　　

　　当承租人的主要财务指标低于行业的平均水平或有较大地下降，则租赁资产至少划分为关注类。

　　

　　11、在项目经营方面可能产生哪些风险？

　　

　　答：（1）、经济活动发生显著变化，处于停产、半停产或经营停止状态。

　　

　　（2）、主要数据在行业统计中呈现不良的变动或趋势。

　　

　　（3）、兼管不熟悉的业务、新的业务或在不熟悉的地区开展业务。

　　

　　（4）、产品较为单一或不能适应市场变化或顾客需求的变化。

　　

　　（5）、对存货、生产和销售的控制能力下降。

　　

　　（6）、在供应链中的地位关系发生变化，如供应商不再供货或减少。

　　

　　12、租赁业务的风险如何分级？

　　

　　答：一般采取三级审定制度。即由项目经理作为直接评价人对项目进行风险等级评估，部门经理作为风险审查人对项目进行分级审查，分管领导作为风险审定人对项目进行最终的风险定级。

　　

　　13、融资租赁业务如何制定相应的处置预案？

　　

　　答：（1） 组织对出险项目的全面调查，即以一定时点的出险项目金额为基数，从客户基本情况、客户资产及租赁物情况、客户负债及银行贷款情况、贷款保证情况、影响归还款的其他因素和出险项目处置情况等方面进行全面调查，摸清出险项目现状，掌握承租企业的有效资产和偿债能力，揭示出险项目的清收潜力。全面调查原则上每季进行一次。

　　

　　（2）在调查的基础上对出险项目进行估值，根据其形成的原因、期限、形态和租赁物情况，综合考虑出险项目客户属地的社会经济状况、市场环境、级差地租等因素，对出险项目的价值进行科学、公正的评估，并测算出险项目预计收回的金额和受偿的比率。

　　

　　（3） 依照调查和资产估值的信息，制定出险项目的重组转化或清收处置预案；按照对风险的趋势预测，确定处置的缓急程度和先后次序，有针对性的制定清收处置措施，并将预案上报公司管理层审议通过。

　　

　　14、什么是融资租赁的期限错配风险？

　　

　　答：期限错配就是将一笔长期贷款分成数笔短期贷款，风险在于若平台缺少后续投资资金，需要平台进行垫付，容易造成资金链断裂。一般融资租赁项目的期限都较长，通常为3年以上。

　　

　　15、租赁物出现质量瑕疵承租人怎么办？

　　

　　答：结合司法解释第18、第19及其他相关规定，承租人可以在发生质量问题时，融资租赁合同或中买卖合同约定的只能由出租人行使对出卖人的索赔权的，或者有出租人干预选择或直接确定租赁物情形的，或者签约时出租人租赁物有质量瑕疵而未告知的，在书面向出卖人反应的同时，书面通知出租人向出卖人索赔。

　　

　　16、融资租赁业务的风险可以化解和转移吗？

　　

　　答：出租人控制风险的能力是有限的，可以依靠社会力量，把他们的优势整合到风险控制体系中。比如财产保险、信用担保、信用保险和应收账款保险。他们可以把企业风险分解为社会风险，让社会力量为企业承担风险。

　　

　　有的风险是暂时的，如果处理得当，不仅可以避免风险，还可以从中收益。比如有些承租企业信用比较好，但因某种原因遇到暂时的困难，如果市场还在，现金流还在，通过缓收租金、提供租赁项下流动资金贷款等万式帮助承租企业度过难关，也保护了出租方的租赁债权。

　　

　　17、如何防范承租人的财务数据的虚假风险？#p#分页标题#e#

　　

　　答：对债务人的行业地位、经营与盈利水平要参照行业对比，要打个问号，多思考。要判断承租人真实的偿债力，特别关注资产的形态和水份，谨防与虚假大空公司成交。尤须历清债务人净资产的真实状况，包括绝对数量及与负债的比例关系（即可信的资产负债比），存在的状态与实物形态，可否以及是否已设置抵押等。净资产是防范风险的最后一道防线。

　　

　　18、如何避免出租人因承租人欠付租金解除合同、收回租赁物时巨额的解约赔偿风险？

　　

　　答：(1)提供依据说明合同是出租人为反复使用而指定的格式合同，比如提供该出租人的其他融资租赁合同，要求按照不利于出租人原则理解合同有关解约赔偿的约定，甚至要求因相关约定是无效按实际赔偿。

　　

　　(2)尽量避免拖欠租金，即使欠付了，也尽量与出租人协商，避免被解除合同。

　　

　　(3)既然解除了合同，剩余租金就不应再支付了(见司法解释第21条)。

　　

　　(4)解约违约金太高，不能超过解约前未付租金等款项减去收回物的价值(见司法解释第21条)。

　　

　　19、融资租赁公司内部风险如何控制？

　　

　　答：当前企业对于员工的控制主要表现在：1、合理科学的选择以及任命资质合格的工作人员，2、对这些工作人员实行精心的职位设计。

　　

　　这主要是由于对于融资租赁行业而言，其本身就具有比较高的风险性，因此一名素质比较高的职工，首先要具备比较好的职业道德与素质，其次要拥有牢固的专业知识与技能，与此同时，良好的心理素质也是必不可少的基础，能够有效的掌握市场是其需要努力的方向。企业可以采用员工培训等方式，来帮助其了解以及熟悉当前融资租赁企业的风险控制以及相关管理制度，从而加强其对市场认知，提高员工对于企业的忠诚度。

　　

　　20、租赁资产在购买时有哪些风险？

　　

　　答：在融资租赁业务中，承租人行使租赁物和供应商的选择权，但也需要关注租赁物和供应商的选择。出租人有做与不做的否决权。

　　

　　融资租赁是以物为载体的融资行为，虚高的租赁物购买价格必然会带来租赁物的价格与价值不相匹配的风险；贪大求洋，投入过大、租赁物配置不合理、出现品质问题都会影响承租人的使用影响偿还租金的履约能力；租赁物供应管道环节太多或是皮包公司，会影响租赁物的售后服务、配件供应，同样会对融资租赁合同的正常履行带来不利影响。租赁公司应当与专业厂商直接建立长期合作协定，减少不必要的中间环节，瞭解设备的市场行情。对技改专案和不熟悉的行业一定要通过各种方式瞭解和验证专案的设备选型、工艺配置的合理性，提出可行性研究报告中的“可批性”成分。

　　

　　21、汽车融资租赁业务中如何对抗善意第三人风险？

　　

　　答：(1)授权承租人将租赁车辆抵押给出租人并在登记机关依法办理抵押权登记。

　　

　　(2)将车辆登记证原件收回租赁公司保存，待承租人完全履行融资租赁合同的义务后再返还给承租人。使承租人无法在车辆管理部门办理过户登记手续。

　　

　　22、什么叫随附于租赁物所有权的风险和报酬？

　　

　　答：所谓“风险”，就是成本不能收回；所谓“报酬”，就是获得额外收益。

　　

　　例如，一家人到北海想划船，一位青年上大学要住宿，几位外国商人到北京来洽谈业务要用车，你说他们是买条船、买套单元房、买辆车？还是租用？不用问，当然是租用。为什么？因为只用一段时间。如果是买，用完后就不好办了。这就是风险。反过来说，一家汽车制造企业，它的业务就是造车，为此需要一条机器人生产线。这条生产线天天要用，直到报废。它当然要投资购买。因为，这样的话，它可以通过对这条生产线的充分使用，制造出有附加值的产品——汽车，从而不仅将购置成本全部收回，而且还有利润。这就叫报酬。

　　

　　23、什么是余值？什么是余值风险？

　　

　　答：余值是租赁期限届满时租赁物尚存的公允市值。余值风险是指，在出租人通过租金所收回的价值不足租赁物在起始时的原值的情况下，该余值小于出租人未收回的租赁物的原值部分。

　　

　　24、租后管理有什么风险？

　　

　　答：租后检查分日常检查和重点检查。日常检查是根据企业的实际情况。

　　

　　如担保金额、担保期限、反担保措施、风险等级等确定检查频率，日常检查至少每个季度要进行一次。重点检查是对借款封闭管理的项目、认为风险较大的项目及其他需要特别关注的项目进行不定期检查或全程跟踪。检查完毕后，检查人员须填写《租后管理报告》并附要求企业提供的资料，报总经理签批意见后与有关资料一并归档。

　　

　　25、如何降低信用风险的措施？#p#分页标题#e#

　　

　　答：可以在交易达成前对双方客户进行信用评估。一方面要对客户的行业背景进行调查，了解客户是否曾经有过毁约行为，获取客户在行业里的信用情况。

　　

　　一旦客户曾经有过不合理的解约行为，则要考虑是否进行交易。另一方面，要核实客户提供的资料信息，通过判断资料的真伪评估客户的信用度。如果资料的真实度较低，则要和客户做好沟通，确认是否继续合作。但是为了公司的收益，在客户信用评估较差的情况下，一些交易仍需要继续进行，那么就需要制定有效的制约条件防止客户解约。具体措施是：根据客户需要的融资金额的多少，要求客户进行等价值资产的抵押。这样就算出现违约情况，公司也可以用拍卖抵押品的方式补偿损失。

　　

　　26、如何降低市场风险的措施？

　　

　　答：降低市场风险的措施有两种，分别是风险补偿措施和风险分散措施。

　　

　　首先因市场价格变动而导致的交易失败，可以通过风险补偿措施来避免。风险补偿措施就是在长期交易中，无论是设备的租赁价格还是融资资金利率，都可以根据市场和汇率的变化，进行价格上的调整。这样就能够保证客户利益，防止交易的失败。其次，因市场变化而造成的多个客户同时拖欠资金的情况，可以通过风险分散措施来避免。风险分散措施指的是在融资租赁公司经营的过程中，将租赁投资分散在各个行业和各个地区，降低因某个行业或地区的经济危机而造成的市场风险对公司的影响。

　　

　　27、如何降低操作风险的措施？

　　

　　答：融资租赁公司操作风险的降低只能通过完善操作系统、完善交易制度和员工培训来进行。完善的操作系统可以对人员的操作进行管控，避免人员进行违规操作。交易制度的完善，可以在员工遵照制度进行操作的情况下，避免员工遭受客户欺诈的现象发生。而对人员进行操作培训，可以降低员工违规操作或错误操作的几率。所以，降低操作风险的措施，还要从公司管理的各个方面来实行。

　　

　　28、如何降低财务风险的措施？

　　

　　答：降低公司的财务风险，需要从几个方面采取措施，一是在与客户达成交易前，要对客户的资金状况有所调查，避免出现客户拖欠大量货款的现象。二是将融资资金和设备租金的回收分成几个阶段。

　　

　　这样可以避免一次性收不回所有资金的情况发生，从而防止公司资金周转不过来。三是预存一定数量的准备金。在公司暂时收不回客户欠款的情况下，使用准备金来进行资金周转，避免公司遭受财务风险。

　　

　　29、融资租赁合同的法律特征是什么？

　　

　　答：融资租赁合同的法律特征至少有以下几点：

　　

　　一、是有偿双务合同；

　　

　　二、是诺成性合同；

　　

　　三、是要式合同；

　　

　　四、是不可单方解除的合同。

　　

　　30、融资租赁全程风险是什么？

　　

　　答：就是从业务扩展、市场营销、客户信息管理、尽职调查一直到项目审批、合同管理、租后的资产管理以及合规性管理,租赁业务操作的全过程,风险控制都一环不漏,层层把关。融资租赁企业可利用信息化手段,通过桌面待办事宜、客户端、邮件、手机短信等移动办公手段,使员工无论身处何地,都能随时参与整个融资租赁业务的全过程,如客户授信资质确认、租赁物件现状查询、项目进度跟进、租后租金管理等等,通过业务流程将整个融资租赁业务过程串联起来,并借助留痕控制、权限管理等工具,加强过程管理的效果。

　　

　　31、在融资租赁中供应商管理的风险？

　　

　　答：就是从业务扩展、市场营销、客户信息管理、尽职调查一直到项目审批、合同管理、租后的资产管理以及合规性管理,租赁业务操作的全过程,风险控制都一环不漏,层层把关。融资租赁企业可利用信息化手段,通过桌面待办事宜、客户端、邮件、手机短信等移动办公手段,使员工无论身处何地,都能随时参与整个融资租赁业务的全过程,如客户授信资质确认、租赁物件现状查询、项目进度跟进、租后租金管理等等,通过业务流程将整个融资租赁业务过程串联起来,并借助留痕控制、权限管理等工具,加强过程管理的效果。

　　

　　在融资租赁的三方交易中，对供应商的管理也是至关重要的。通过对供应商额度管控，可以避免租赁对象过度集中于某一行业或是某一供应商的风险——即所谓的供应商集中性风险。在项目评估与操作中，需要适时规避单一（或是少数）行业及供应商，以预防该行业或该供应商出现问题时，而导致的系统性风险。

　　

　　32、融资租赁资产风险分类存在的主要问题？

　　

　　答：融资租赁公司项目资产风险分类一般是按照公司《租赁风险分类管理办法》的规定，通过对租赁资产风险检查，并对承租企业的偿债能力、支付租金的意愿，现金流量、财务因素、非财务因素、担保条件及其他客观因素等，进行定性分析和定量分析，最终确定资产的风险类别，再针对不同风险类别的资产进行有效的管理。#p#分页标题#e#