8月30日，远东国际租赁有限公司资产管理部副总经理王云女士进行了精彩的发言。

　　

　　远东国际租赁有限公司十几年里面向1.5万家企业投放了八千亿的资产，管理规模大概三千亿资产，业务遍布全国，远东国际租赁有限公司在处理风险类事件有极其丰富的实战经验。

　　

　　在论坛上，远东国际租赁有限公司资产管理部副总经理王云女士在融资租赁贷后管理体系与资产处置技巧问题中分享了她在行业里实践多年的经验，她强调，贷后管理不是一个点或者一段的事情，贷后管理是一个自始至终全过程的，所以我们在面对资产管理时应该用全面的视角看待问题；整个资产安全管理体系，应该从投前就开始，不是到投后才开始。

　　

　　以下为王云女士的论坛分享实录：

　　

　　主持人：近年宏观经济是发生了比较大的变化，融资租赁企业的经营风险是在逐步加大的，市场上每一次爆雷事件几乎都有融资租赁公司陷入其中。融资租赁企业建立良好的风险管理体系，而且加强出险之后的风险处置能力就显得尤为重要。那么在这方面有什么心得、有什么技巧呢？下面我们就邀请远东国际租赁有限公司资产管理部副总经理王云女士为大家带来专业化的运作技巧，有请王总。

　　

　　王云：各位同仁，大家上午好，非常感谢融易学能给我们搭这么一个平台和大家来交流一下。远东，大家可能有所耳闻，我们在十几年里面向1.5万家实体企业投放了八千亿的资产，现在每年管理规模大概是3000亿资产。这3000亿的资产遍布全国，难免会有遇到客户经营不善，个别项目有些风险。所以这十几年我们大大小小处理了几千个风险类或类风险案件，有大有小，有一些通过专业的设备变现，也有一些通过并购重组，还有一些转经营租赁，甚至自己直接收购的经验，借这个机会跟大家分享一下，希望能够给在座的同仁一些借鉴和参考。

　　

　　贷后管理实际上不是一个点或者一段的事情，贷后管理是一个自始至终全过程的工作，所以我第一个想跟大家分享的是全面的视角。我们很明显的感受到2015年之前各家租赁公司来远东挖人才的时候目标是项目经理，信审人员，但是最近几年热点人才转向了资产管理经理。在座有一些曾经是我的同事，现在都是其他融资租赁公司的资产管理领导。

　　

　　为什么这样子呢？当资产出现风险有波动的时候，很多公司才把资产管理团队建立起来，那是解决现实问题很有效的一个措施。但我们认为资产管理更应该有一个全面的视角。资产管理不应临阵磨枪，应有未雨绸缪式的完整体系。远东会从宏观经济、监管政策、产业周期等维度审式，最后才来处理个体波动。大家可能更为熟悉的是个体波动的部分，就是当客户出现逾期了，当客户出现经营不善了，怎么处置，这个部份各家有各家的技巧。

　　

　　融资租赁，是融资和融物相结合，我们投放的企业大多都是生产制造型企业，经济周期的波动对于企业经营是有密切关联的。在经济出现波动前，我们是不是可以未雨绸缪做一些提前性的预防动作，这对于资产管理是至关重要的。

　　

　　比如技术升级、产业升级导致一些企业经营下滑甚至是关停。而对观念冲击最大的是，灭掉一个行业的可以有不是传统的竞争对手而是一个新的不相关的行业。一个很经典的案例，为什么全国的方便面销量下降了？不是因为食品行业的替代品，是因为有高铁和外卖。在途路程缩短了，空间是密闭的，大家在火车上吃方便面的习惯改了。外业的兴起使得各类便当盒外抢占了方便面的市场。对于这些变化，在个体投放端是不是可以提前预警有所防范？

　　

　　现在随着智能机的普及、随着在线支付、移动支付的普及，我们身上不带现金了，只要手机就一切畅通无阻。但是大家有没有注意到现在小偷少了，因为他偷不了现金了，而手机大家又时时刻刻拿在手上。但是诈骗犯多了，从技术要求上升到了智力要素。

　　

　　所以，对于行业、产业的选择，对资产安全是至关重要的因素。假设一下，当年挑选了最好的传呼机生产企业作承租人，后来整个行业消失了，资产安全是无从下手的。换句话说，没有可能把蓬草的种子培育成参天大树。所以，对于资产安全来讲，我们认为它必须是一个全视角的管理，绝对不是仅限于形成资产以后，资产管理人员去催收、去巡视、去处置。所以我们一定要从源头开始管，这么多年来远东也是一直这么做的。

　　

　　简单跟大家分享一下，远东会紧跟宏观经济走势，分析各项前兆前指标。相信各家公司都有自己相关管理的部门。这块就不赘述了。

　　

　　监管方面是日趋完善，比如租赁物件登记 。各家租赁公司基本都在中登网上做租赁物件登记，但是执行的严谨程度有很大的差别。有些物件登记，有些不登记，有些登得详细，有些省略很多信息。比如有些公司登记时不登产品序列号，只有一个品名。因为当时的应用，让大家觉得登和不登没有本质上的差异。8月26号上海高院出台了《上海高院关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见（试行）》。这个指导意见明确了登记的重要性，这个指导文件大家可以在网上查到公开的文件。像这样的政策要及时跟踪、动态调整，资产管理的意见要传导到业务前端，修正作业行为，这也是全面视角很重要的一个原因。#p#分页标题#e#

　　

　　基于前面的思维逻辑，远东的资产安全管理体系是投前就开始了，不是到起租投放的那天才开始的。投前我们会对战略定位、市场特征、区域风险、政策监管等多方面进行分析，投中对于个体信用风险、法律风险、财务风险做评估。投后，会关注运营风险、税务风险等。全过程贯穿对操作风险的高度关注。投前、投后、投中，每一道环节既是复核又是检查监督。

　　

　　进入一个长期持续稳定健康的行业是嫁接在其上做融资租赁业务的先决条件，所以远东做行业的选择是非常谨慎的。

　　

　　远东到目前为止只做七个行业，在七个行业之外我们不会大规模踏足。医疗健康、教育、建设、民生消费、工装、交通物流、城市更新，其他行业基本不碰。我们有自己经营原则，不评价行业好与坏，只关注能否在这个行业做精做细做专，与远东的资源禀赋、能力是否配匹配，这对未来可能的资产处置，是有先决性的保障。远东不做市场的浮萍，哪里有利润就往哪里挤，我们要求扎根，风平浪静时可能看不出这种策略的优势，但是当暴风来袭，谁的扎根得深，它抗风险能力就强。

　　

　　远东选择进入的行业是一个一个孵化的。首先必须做行业研究。租赁物件的适格性、保值性、可变现性、流通性，产品技术生命周期，行业的稳健性，市场空间容量、政策的导向性等，这都是考虑的要素。

　　

　　在行业研究之后，我们会找行业内典型企业，不一定是标杆企业，标杆企业未见得能代表行业的平均水平。比如做包装印刷的时候，我们第一步切的就是民营的规模中偏下的小印刷厂去做试单。做完试单以后有一个初步的评估，业态模式、生产经营情况、市场空间等是否能和整个风险管控的理念以及远东对于资金使用效率，利润率的要求相匹配。如果是合适，会加继续大试点的规模，在一段时间或操作累计到一定量，做一个整体的评估，一旦确定这个行业是适合的，就排兵布阵大规模进入。市场上占的规模越多，对于后面市场安全处理的时候，可调动资源就越多。当然我们做过很多行业研究，否掉的比进入的要多得多，我们只做适合自己的。

　　

　　选完行业以后一定是选伙伴，会从两个方向方向考虑，一个是还款能力，一个是还款意愿。还款能力，是信用层面或者风控层面在评估客户的经营能力、未发现金预测等，另外很重要的一点是还款意愿，资产在所有的翻单业务中要出具独立意见。如果资产人员有负否评价，比如客户偿租意愿不佳等，这样的意见都会被高度重视，并实际运用于项目管理中。

　　

　　整个资产管理体系是三维立体式的管理矩阵。首先是行业分类，资产经理也是有专业属性的，原则上不会跨行业管理，比如医疗健康的资产经理不会跨界管理工业装备部的资产。

　　

　　这样做的好处，第一，深耕行业，汇集各门各类信息，有时候小道消息很管用，有时候八卦消息能给你提供线索，所以资产经理要进入这个行业进入这个圈子。校长和厂长的交流方式是不一样的。

　　

　　第二个纬度是区域，因为远东资产遍布全国，所以资产经理也分布在在全国十个驻点。资产经理对这个区域的风险波动很敏感，他天天在这个区域上跟客户打交道，消息是非常灵动，同时也保证了就近处理，反应时效更快。

　　

　　第三个纬度，将资产管理工作根据不同阶段再细分不同的工种，基础的工作交由共享中心操作，现场巡视由各部资产经理负责，风险项目由风险处置中心的人员操刀。

　　

　　这是我们资产人员的布局，我们要求的是非极端偏远地区，一旦有异常信号，资产经理必须在三小时内到达客户处。即加快了反应速度，又有利于提升处理效果，当然也节约差旅成本。

　　

　　还有很重要的一点是闭环管理。资产会撰写年度风险报告。二是会做稽核建议书，这里面可能会有一些异常情况。不排除操作的违规，至于是有意还是无心，这不归资产部管，归稽核部管，但资产会提稽核建议。还有一些风险提示函， 也是给到业务端、评审端一些反馈与建议，有利于公司及时调整策略、措施应更好的适应市场需求、更稳健的操作项目。

　　

　　用几句话给大家分享一下远东在处理这么多案件时候的一些心得。

　　

　　第一，天下武功唯快不破，处理资产也一样，所以反应及时迅速是处理风险类资产的第一要素，它包括获知信息后第一时间到达现场，和客户沟通、摸清情况，也包括公司内部及时同步信息与快速决策。我们有决策分层体系的，有同层级有不同事项的授权，授权范围内的事实可以直接决策，超权限事限上升到上一升有授权决策层。绝大多数案件在资产管理部就决策了，确保风险处置行动的果断有力。

　　

　　第二，是勤快，这可能和客观条件有关联，因为远东资产人员全国布局，贴进资产，所以我们可以勤快得多跑跑，增加到现场的频次，更深入的了解客户，掌握最新动向。我们遇到一个同行说你们每个月都会到这家客户，他在北京，项目在贵州，所以他一年只能来一次。#p#分页标题#e#

　　

　　第三，要有一定的黏性。我们认为资产管理很多的项目处置也是在一个博弈的过程中，心理的博弈，不要轻易地答应客户一些诉求，要有打硬仗的准备，要耐磨。

　　

　　另外，处理风险要找准软肋，直击痛点。

　　

　　当然远东也有一些特色的手段，比如可以做债转股、企业重组、转经营性租赁。比如有些船收进来以后由于市场低迷，我们不急于出手，而是运营了两年，等船价涨了再出手。此时较之两年之前多赚100多万美金，同时又多收了两年租金。这些我们有一些小小的特色。

　　

　　最后一个经验分享。远东的策略是寸土必争、颗粒不让的，守土有责。在某些特定的情况下，也要综合考虑时间、成本、效果等因素。也就是在让利但速战速决和不让但打持久战之间找到平衡点。可能花三年可以颗粒全回，但是这三年你耗的时间、管理成本以及不可预测的经济成本和你现在可能让掉一部分利益，这两者之间是要权衡的。当然这要公司领导层决策，这种策略和当下的经济环境、企业自身发展的阶段是密切相关的，不能孤立来看。

　　

　　最后一点，因为远东资产处置能力很强，所以公司成立了宏信资产管理有限公司，专门做市场化的不良业务。目前已经有一些同仁委托远东在清收它的不良资产。以后如果有机会，可以一起多交流，谢谢大家！

　　

　　主持人：感谢王总的精彩分享，王总的分享可以说是干货满满，传递了很多远东的技巧。我刚才听了一下王总的演讲有两个关键词，一是全视角，一是全方位。对风险管理，她是从全视角分析，包括宏观经济、监管政策、产业周期、个体波动，对于整个产业的影响、对项目的影响、对资产的影响。二是全方位，风险管理包括租前租中租后全方位的管理。万一发生了风险怎么办？也传授了我们技巧，四字决“快、勤、联、逼”。我想每一家风险管理体系都不一样，但王总刚才的演讲对同行一定是可以有一个借鉴，再次谢谢王总。

　　

　　来源：前海融资租赁俱乐部