储能市场变化

　　根据广州融资租赁研究院对公开项目信息和状态的统计，2022年中国储能市场全年并网项目总规模达到7.762GW/16.428GWh，与官方此前发布的2021年全年2.4GW/4.9GWh的投运规模相比，同比增长达235%（按容量规模比较）。

　　在2022全年并网的储能项目中，锂离子电池仍然是绝对的主力，占比高达93%。铅炭电池以共享储能电站形式重返市场。锂离子电池+液流电池、锂离子电池+超级电容器等组合技术方式、钠离子电池、飞轮储能等新技术也都得到了示范应用。

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　　储能新增并网项目种类

　　从2022年已并网项目的储能项目种类来看，市场呈两极格局。可再生能源储能和独立式储能占绝大多数，分别是45%和44%。调频储能项目在2022年明显降速，仅有8个项目投运。收益于铅炭电池技术进步，用户侧储能项目在容量规模占市场10%。

　　储能项目地域分布

　　截至2022年，全国共有26个省市自治区有储能项目分布。前十的排名分别是：内蒙古、宁夏、山东、新疆、湖北、浙江、甘肃、湖南、广东、江苏。

　　其中内蒙古、新疆、甘肃、西藏是可再生能源储能项目，占比较多的省市。宁夏、山东、湖南、湖北则成为独立式储能项目的大省。浙江、广东相对特别，市场份额由用户侧项目占主导。

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　　项目开发商和参与商

　　2022年项目已并网的储能项目开发商有近70家，前十排名分别是：国电投、国家能源集团、中核、华能、华润、大唐、京能、三峡、国网、中电建。

　　简单介绍2022年排名前十开发商的经营方向：

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　　国家电投（含中国电力、新疆能源化工等）广泛布局了独立式储能、可再生能源储能、用户侧、调频储能项目，仅已投运的独立式储能项目就遍布于宁夏、青海、山东、湖南等多个地区。

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　　国家能源集团（含龙源电力、国华等）、华能、三峡、华电的项目增量仍然主要来自于风电、光伏开发配套的储能系统。

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　　中核（含中核汇能、新华发电等）、华润（含华润新能源、华润财金）、大唐、京能等开发商在2022年除了持续开发新能源储能项目，也加大了独立式储能项目的开发力度，并有数个项目投运。

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　　中电建、中能建在2022年也开始加速布局可再生能源储能和独立式储能的项目开发并且有多个项目投运。未来除了承担EPC的角色，有望成为储能国内项目开发的一支重要力量。

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　　国网、南网虽然由于储能投资不能计入输配电价而暂缓了电网侧储能项目的开发力度，但各地供电公司仍然在围绕“源网荷储”一体化、区域配网等领域开展储能示范应用。此外，南网及其省网公司已经开始探索以商业化形式参与独立式储能项目的开发；国网综合能源公司及其各地分公司还广泛参与了可再生能源储能、用户侧储能等领域的储能项目。

　　在储能项目中民企开发商主要针对哪种项目？

　　从2022年并网储能项目情况观察，民企如阳光新能源、国润绿色能源、大连恒流储能、奇点汇能、三一以开发独立式储能项目为主。

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　　独立式储能市场状况

　　独立式储能从2021年起异军突起，由几十兆瓦时快速突破至百兆瓦时级。2022年已投运的独立式储能项目共有45个，项目分布16个省市自治区，涉及27家开发商。

　　单体规模在500MWh以上的储能电站主要分布于新疆、广东、内蒙古等10个地区。其中广东以10800MWh排名第一，新疆以8800MWh排名第二，甘肃以4000MWh排名第三。

　　在广东，以汇宁时代、南网调峰调频公司为主力，正在推动大型储能项目的商业化开发，根据广东省电网结构和负荷分布特点，在电网关键位置布置大型电化学储能独立电站。

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　　融资租赁与储能建设

　　融资租赁与储能建设的业务，大致可以分成四类

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　　共享储能电站

　　共享储能电站由独立式储能运营衍生的融资租赁业务，是目前最受欢迎的储能租赁业务。

　　共享储能电站可以使三方同时收益。电站业主无需承担建设储能电站成本，减轻一次性投入的资本开支，缓减资金压力。地方政府获得固定资产投资增长的回报。资商需承担建设储能电站的费用，收益来源为稳定的租赁费用，若考虑调峰辅助服务的收益，回报率更高。

　　目前各大融资租赁公司探索如何介入共享储能业务。

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　　产业链中上游企业

　　储能电池是储能电站的载体，是储能产业链的上游核心。以磷酸铁锂的储能电站为例，电池的成本占储能系统70%。但受益于新能源汽车的快速增长，锂电池需求量和出货量处于快速增长。行业核心企业是宁德时代和比亚迪，龙头企业融资租赁需求不高。

　　有部分租赁公司另辟蹊径，深挖储能电池上游的材料企业。例如上游的正负极材料厂家，储能电池材料的细分行业多，融资租赁业务有一定市场空间。

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　　火电灵活性改造

　　火电灵活性改造项目一般投资额相对较大，通过调峰补偿收益回收投资周期较长。在火电厂自身不出资建设的情况下，项目开发方有明确资金需求，融资租赁公司有介入机会。但火电灵活性改造的项目门槛较高。

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　　工商业用户侧储能

　　以广东为例，工业用电峰谷价差超过1元/Kwh。对于企业来讲，建设“用户侧”储能电站能达到降本增效的目标。在2022年，部分融资租赁同业也已开展针对中小工商业用户的融资租赁产品服务，相信随着未来在用户侧储能技术的更加成熟、成本的下降等众多利好因素加持下，用户侧储能融资租赁有望迎来春天。

　　作者：小享 来源：广州融资租赁研究院