【论坛实录】租赁大咖纵论2017年航运市场挑战及未来!


编辑:admin / 发布时间:2017-05-14 / 阅读:353

  5月9日-10日,由海事金融主办,上海金融业联合会、中国金融信息中心、陆家嘴金融城、上海市租赁行业协会、上海股权投资协会、波罗的海交易所、波罗的海国际航运公会等单位支持的“2017年中国航运金融及海工融资论坛”在上海开幕。5月10日,论坛围绕船厂订单水平的前景到全球航运业发展的景气,干散货市场的复苏、海工市场的整合前景,以及中国大型邮轮发展、航运市场的科技与创新等众多议题展开了讨论,本次的圆桌论坛六,主题就是“中国融资租赁公司及中国船舶融资的未来”。
  
  在整个论坛中,工银租赁、交银租赁、招银租赁、太平中石化租赁、中民投租赁、长城润恒融资租赁、中国华融融资租赁、民生租赁、中航国际租赁等多家公司的高管和相关负责人出席并发言。
  
  以下为5月10日论坛实录:
  
  致辞
  
  中国金融信息中心董事、副总经理张志杰
  
  中国金融信息中心董事、副总经理张志杰:众所周知,航运业与金融业相辅相成、相互支撑。完善的金融市场是航运企业筹集资金的主要渠道,完备的保险服务是降低航运企业风险的保障。金融为航运企业提供了资金、风险、结算上的支持,显著地推动航运业发展。反过来,航运也为金融业提供保障。航运作为国民经济的主导产业之一,有着举足轻重的地位,它的不断完善,有效的促进了金融业的壮大。
  
  近两年来,国家对航运业和航运金融非常支持和重视,先后出台了关于促进海运业健康发展的若干意见,各地政府也积极出台各种扶持政策。同时,“一带一路”重大国家战略,特别是“海上丝绸之路”建设,也为我国航运业及航运金融的发展带来了前所未有的良好机遇。航运金融作为重要的融合点与实施载体,在国家创新发展的新时代,正发挥着重要的作用。尤其是在融资领域,取得了一定的进展。
  
  “上海2040”城市总体规划确立了上海至2040年的发展新目标:建设卓越的全球城市,国际经济、金融、贸易、航运、科技创新中心和文化大都市。可见,建设国际金融中心、国际航运中心对上海来说至关重要。作为长江经济带的龙头和核心城市,以及全国首个自由贸易试验区,上海在航运金融的发展中发挥着关键的引领和带头作用。据新华社近几年发布的《新华国际金融中心发展指数报告》和《新华—波罗的海国际航运中心发展指数报告》排名显示,上海一直名列前茅,在2015年跻身全球第五大国际金融中心和全球第六大国际航运中心。
  
  在航运金融的发展进程中,中国金融信息中心也愿意积极贡献自己的力量。下面请允许我向各位简单介绍中国金融信息中心。中国金融信息中心是新华社直属机构,是新华社和上海市政府战略合作的重大成果,服务于上海国际金融中心、国际航运中心等五个中心建设的国家战略,和新华社打造国际一流新型世界性通讯社的战略目标的两个大局,立足上海、辐射长三角、服务全国、接轨世界。中心位于上海陆家嘴核心功能区,被誉为“东方蓝宝石”,“陆家嘴皇冠上的明珠”,是上海各项建设的标志性建筑和功能型平台。我们将充分发挥自身在金融服务、平台建设、品牌推广、会展企划、资本运作、教育培训等方面的独特优势,全力推动航运金融健康、快速、有序的发展。
  
  工银租赁副总裁赵阔
  
  工银租赁副总裁赵阔:目前的海工市场面临着比传统航运市场更加严峻的挑战,无论是船东、船厂或是各类的金融机构都面临着前所未有的困难,尽管困难重重,但是工银租赁仍然会和业界同仁一起保持对海工市场的信心。
  
  经过这一轮周期,海工市场已经出现了触底反弹的苗头,国际油价的趋稳也对持有相关的海工装备市场产生积极的影响,带来了装备利用率的回升。与航运市场相似,海工市场也走到了触底反弹的十字路口,为推动海工市场稳步的回升,需要众人客观理性的看待目前暂时的困难和出现反弹的趋势,避免非理性的负面情绪过度蔓延。
  
  在海事金融30周年之际,工银租赁也迎来了10周岁的生日,工银租赁将始终坚持航运与海工业务的板块发展,发挥自身的优势与众多合作伙伴一起完成了一系列的优质项目以及创新结构的合作,充分发挥自身的资本运作优势以及客户管理运营方面的优势加以结合,形成了新的航运海工金融模式。
  
  主旨发言
  
  克拉克森董事总经理Piers Middleton
  
  克拉克森董事总经理Piers Middleton表示,目前的石油服务市场已经走出底部,出现了微弱反弹,油价也已经呈正面增长。为了满足更强大的复苏势头,石油市场需要有更多稳健的投资,而不是过度的头脑发热。同时,海工市场也是非常重要的市场,27%的全球石油供应由离岸油田提供,因此离岸的石油供应并不会消失。
  
  针对钻井平台现状,Piers Middleton认为这个市场的复苏或者反弹并不会非常快速,现在的费用依旧停留在持平状态,近期也不会有较多增长,从费率角度看,基本上是处于生存需要,以最低的费率在进行运营,而不是盈利运营,对此需要保持谨慎乐观的态度。Piers Middleton对水下设备持看好态度,认为水下设备市场在2018年将会反弹,设备采油数会增加,数据市场整体呈正向发展。
  
  Piers Middleton表示,总体上市场已经触底反弹,对于海工市场也要保持积极乐观的态度,尽管并不知晓未来反弹后的局面是什么样,但是海工市场一定会复苏,在这个过程中会出现一些公司破产,也会有许多公司进行资源整合。总之,2017年和2018年的市场会出现更多的机会,如果你是一个买家,那么接下来的一两年,是做一些资产交易的好机会。
  
  中国信保首席精算师风险管理部总经理助理以及中信保上海分公司总经理助理张琴南
  
  中国信保首席精算师风险管理部总经理助理以及中信保上海分公司总经理助理张琴南介绍,中国出口信用保险公司简称中国信保,成立于2001年,是由国家出资设立,以国家财政支持作为后盾,不以盈利为目的,体现国家的对外政策,实现经济和社会发展目标,具有独立法人地位的国有政策性保险公司。
  
  中国信保跟船舶海工业务相关的产品主要有:向金融机构提供用于保障金融机构资金安全的保险产品;在海外租赁方式下,向出租人或者金融机构提供可用以保障其应收租金安全的保险产品;在船厂造船时,向船厂提供可用于保障其投入成本损失,或者应收帐款损失的保险产品。
  
  对于商业金融机构,中国信保能够体现一定的逆周期的调节作用,运用信保融资可以优化财务状况,增加杠杆,延长还款期,降低财务成本。还可以增加授信,为船厂船东扩大融资渠道。对于银行,可以降低可转移风险,同时起到资本释放的作用。作为中国信保,风险管理建议尽量用足、用好国家的政策性保险工具,与保险机构合作,妥善分散风险,降低在手存量项目的风险,加强信息交流沟通,充分利用信保的渠道资源优势实时跟踪监测项目的风险。
  
  MDS Consulting董事长Jeff Zhang
  
  Jeff Zhang指出中国船厂承接的各类海工产品待交付的,包括自升式、钻井平台、钻井支持平台、钻井船、平台辅助和生活船等等资产,合同的总价值大约在200亿美金上下。这些待交付的资产给船厂带来最直接的问题就是资金占用,负债高企,接单困难。他认为解决办法是把资产尽快的交付或转售出去,以使船企释放资金、卸下包袱,有更多的精力应对低迷的市场。最有可能的方法是买家贡献长期租约现金流,并提供部分资金,船厂对价格做一定的折让,并配套融资,细化交易结构以期在一定期限内尽可能收会建造成本。而这种方法需要有三个必要的前提:匹配还款期限和现金流要求的稳定期约;双方都能接受的交易价格;与新加坡和韩国船厂竞争,需要金融机构包括银行、租赁公司、信保等大力支持。
  
  Jeff Zhang 表示窗口期主要来自以下几个方面:市场情绪;外部竞争;油价波动。提及中国船厂的优势,他认为从买方来讲是希望购买的资产价格有优势,而中国船厂能够获得金融机构支持是最大的亮点,金融机构通过跟买家和船厂沟通,在低点的时候投资或融资,其次信保在政策层面会有一定的支持。他认为中国船厂离不开金融机构的支持,以在竞争中能够有一定的跟新加坡和韩国船厂竞争的力量。
  
  Winterthur Gas & Diesel (Shanghai) Co, Ltd中国地区销售总监Liu Yufeng
  
  Winterthur Gas & Diesel (Shanghai) Co, Ltd中国地区销售总监Liu Yufeng在《面对环境的挑战未来船舶发动机的发展方向》主旨演讲中提到在2020年1月1日,新的硫排放控制的规范将要实施。面对排放控制的要求,氮氧化物的排放控制以及硫氧化物排放的需求有这样的趋势:烧重油的船舶需要加厚处理的装置,这涉及两个名词,一个是Scrubbers,还有一个是SCR。
  
  关于硫氧化物排放问题,Liu Yufeng指出了现行的解决方案:营运船舶可以使用低硫油或是轻油,对新造船舶可以使用除硫的洗涤塔装置,从目前设备制造商的成本考虑,五年可以收回加装洗涤塔的投资成本。Liu Yufeng还提到从2013年首台机面世,到2014年首台机上午合同签署,再到今天为止市场上49台机已经安装或者正在安装WIN GD双燃料主机,每个机器的运行状况都良好。而且该机器除了在窄水道和主机启动阶段用燃油的情况下,99.9%的时间用纯天然气。
  
  Liu Yufeng介绍了WIN GD X-DF主机的一些优势:对于氮氧化物的处理,不需要加入任何的SGR和ECR后处理的设备;与高压系统相比,低压燃气供应系统在初始投资这一块有很大的结余,包括它在未来的电力需求以及零部件的维护成本都有一个较好的控制。Liu Yufeng指出在现行市场上,除了WIN GD以外其他的供应商都采用了双料机技术,只是在普通商船领域WIN GD的应用更加广泛。
  
  圆桌论坛:
  
  圆桌论坛一:海工市场整合前景:是势在必行的战略吗?
  
  圆桌论坛一
  
  SEACOR海事公司执行副总裁JesusLiorca
  
  SEACOR海事公司执行副总裁JesusLiorca:关于增加船队的规模SEACOR海事公司执行副总裁JesusLiorca表示管理费是非常重要的考虑,这个收入是帮助覆盖成本的,同时所有的部门都要代表制造公司长期的价值,所有的航运的细分市场,都受到周期的影响。
  
  关于对竞争对手整合看发Jesus Liorca认为整合总体来说是好的。因为如果整合之后,这些公司会更加的理性,并且更加的高效。因此它是好事,大家都在讨论整合。他指出整合是必要的,特别是在海工,关于商品的价格,关于资产负债表这一块,除了考虑到这些因素之外,还有供应商的问题,在市场触底之前问题就已经存在。
  
  DVB银行海工融资部主管董事总经理Geir Sjurseth
  
  DVB银行海工融资部主管董事总经理Geir Sjurseth认为,在海工市场,一切都不容易。很多的金融机构、银行,要减少海工市场的长口,所以在13年、14年产品线就缩减了。同时这些公司不得不在融资市场上找资金。很多公司需要进行重组,涉及到一些快速采取行动和主动采取行动,更多是由外部的利益所触动的。在一个问题资产的过程当中如果市场上有足够的流动性,公司也许可以提供一些融资。海工市场的整合是必要的,但也没有真正做到。如果把公司进行整合,首先不会有竞价上的影响,第二,成本将会大大降低。整个海工市场破产的公司并不是很多,但的确也有破产的。许多新型的竞争对手不断出现。但是总来说,这样的管理工具,可以维持船只进行交易。
  
  Pareto securities董事合伙人Erik Stromso
  
  Pareto securities董事合伙人Erik Stromso表示,挪威的部分债券很早就进入了海工市场,当海工市场发展到一定阶段时,积极的挪威人率先采取行动,由此引致了挪威海工设备的整合。安全的债券组合取决于资本结构状况,现在的债券市场已经造成了市场上有越来越多的债务,Erik Stromso认为,理想的资本整合要依据不同的主体角度做出不同的整合措施,船东希望拿到更多的股息,客户希望有更多的发言权,银行则更看重资产负债表。较为理想的资本结构是不要拥有太多债务,有时需要调整资产负债表来适应当前的市场,因为目前的市场是前所未见的。
  
  新加坡英士律师事务所合伙人、商务与财务主管Matin Brown主持圆桌论坛一
  
  圆桌论坛二:不断增长的中国邮轮市场:融资,运营及管理
  
  圆桌论坛二
  
  PaulGauguin Cruises投资总监Yann Bailey
  
  PaulGauguin Cruises投资总监Yann Bailey认为,豪华奢侈的极地探险邮轮需求强劲,且一定时期内不会减弱,人们期望去遥远的地区,同时又想在这个过程中保持很高的舒适度,因此能够去往极地的船只不仅对质量要求特别高,而且要提供独特的线路卖点和独特的套餐。极地地区并不能容纳太多的船只,很容易达到市场饱和,所以它还是遵循现有的邮轮市场的商业规律,并伴有一些周期性的现象存在。总体而言,邮轮市场的规模正愈来愈大,无论是欧美的游客,还是中国的游客,都希望能够登上邮轮后得到更舒适、更好的体验,也都存在一部分希望得到个体化、定制化体验的人群,这两个需求极端都具有发展前途,只是业务模式有所不同。
  
  工银租赁航运部执行董事Hong Xing
  
  工银租赁航运部执行董事Hong Xing讲到,工银租赁在评估一个邮轮公司时最看重它的资产负债表和历史记录,此外管理团队也是重要的影响因素。邮轮同货轮不一样,因为邮轮要提供最佳体验,所以对邮轮的质量要求非常高,同时船厂也要有足够的信心,这样才能够说服投资方获得投资。目前的邮轮市场只占据整个航运业的5%,尽管是小众市场,但Hong Xing表示,中国市场对于邮轮的需求将会有很大的增长,年轻人较为喜欢大型邮轮,而年长的人则更青睐小型邮轮。
  
  沃森法利和威廉律所合伙人Maren Brandes
  
  沃森法利和威廉律所合伙人Maren Brandes表示,中国的邮轮市场非常年轻,在过去的15到20年间,市场参与者的数量呈现激增。邮轮市场需要做好差异化体验服务,因为无论是欧美游客,还是中国游客,都首先需要邮轮体验,其中还存在一类游客,需要更特殊化、个体化和智能化的体验,而且这一类人群在未来几年中还会不断增长。从合同角度来看,运营方不仅要关注船舶资产,也要考虑抵押和债务融资,确保资金始终充足。租赁公司一方面要确保资金有足够的保护,另一方面要确保设置有足够的安全,避免因为游客的一些行为陷入麻烦。
  
  交银租赁航运融资部主管Catherine Gao
  
  交银租赁航运融资部主管Catherine Gao表示,运营邮轮不是通过量来跟大邮轮公司进行竞争,而是通过独特的卖点,提出一些显而易见的不同点,或者去到一些其他的邮轮所不去的线路。Catherine Gao认为作为小公司,必须要在特殊线路上或者地点上有优势;也可以在历史文化方面给客户提供不一样的邮轮体验,对客户的体验进行定制化。他还提到可以为客户提供一些非常吸引人的旅游套餐,即酒店等等。Catherine Gao认为小公司一定要找一些方法,可以提供额外的价值或者独特的卖点,这样才能够在客户的眼中脱颖而出,要始终保持跟别人不同,有差异化才能在市场上立足。Catherine Gao指出中国有非常大的人口基数,基于这样的事实,邮轮行业肯定有非常稳健的增长率。但是在中国,他们需要改进邮轮相关的管理,升级一些港口,最重要的是,尝试转变中国人的观念,培植海洋文化的意识。
  
  Schulte集团董事Martin Springer主持圆桌论坛二
  
  圆桌论坛三:中国船东联营池管理带来的机遇与利润
  
  圆桌论坛三
  
  华光海运集团首席运营官周建峰
  
  华光海运集团首席运营官周建峰讲到,船舶进入联营池管理是常用的策略,可以由商业模型来决定。在对客户的服务上,有一些情况不是非常合适去做期租,此外还要保持一定数量的船只,才能应对市场的起伏。因此联营池的管理是很好的解决方案。他认为,把油船放在一起进行联营池管理,会提高它的效率。此外联营池管理也会带来更好的投资回报,更好的风险管理,更多的灵活性。特别是邮轮,放到联营池里面运营比自己运营更有效率。比如一些小规模的船队,在现货市场进行运营对他们来讲很难,相关的风险也会非常大。船如果是闲置就没有收入,同时还会有一些风险,如果可以进入联营池,风险就可以大大减低,还可以提高自己的机会,因为管理者可能会覆盖到全球的租约市场、租船市场,这也会带来一些很好的收益。
  
  Navig8集团首席财务官Geir Karlsen
  
  Navig8集团首席财务官Geir Karlsen表示,干散货、海工还有油船非常适合做联营池管理。但是非常复杂的一些船型,可能是更有挑战性,有可能效率没有那么高。他讲到,Navig8集团对所有联营池的参与方都提供一个月一次的正式报告,报告层次非常深,可以具体到航程。同时还提供一个在线系统,所有的联营池的参与者都可以随时去查阅信息。这样的报告对于投资方和船东来讲都非常重要。所有联营池的参与者最关注的就是绩效,所以必须要超过竞争对手才能吸引更多的客户,在做尽责调查的时候,都要亲自去检查勘探这些船只,也要看这些船只过去的历史记录,这些都是最重要的调查点。
  
  招银租赁项目经理毛琳
  
  招银租赁项目经理毛琳认为,船做联营池管理很可靠,作为租赁公司,看重的是要有好的表现。毛琳表示定期做报告正是联营池管理的优点所在,这样可以保证透明度。高质量的报告,可以使得开销和整体变得相对透明,这样往往便于追踪后续的发展。同时有些上市公司也会将盈利报告提供给他们便于他们进行分析、比较,观察联营池里投资船只的表现。
  
  毛琳指出,他们公司将会谨慎选择联营池的运营方,因为有些联营池的运营方在过去有非常的运营记录,比市场的表现更好,同样也有一些运营商过去的历史结果是低于市场的平均表现,所以运营方的能力也是有所不同的。所以联营池运营方的质量是非常重要的考量之一。毛琳表示作为租赁公司是喜欢把把资产放在一个长期的期租上面,但是当市场下跌的时候要得到长期的租约是很难的,所以他们公司现在更关注船只过去的历史和过去的绩效,如果可以达到要求,他们将会抱着开放的心态为这些船只提供融资支持。
  
  海事金融董事总经理Kevin Oates主持圆桌论坛三
  
  圆桌论坛四:中国新造船出口信贷融资选项
  
  圆桌论坛四
  
  德国复兴银行副总裁Harm Hauke Ross
  
  德国复兴银行副总裁Harm Hauke Ross说,ECA如何的来符合船东的需求呢?ECA符合OECD的指导原则,银行可以允许ECA占据80%的总融资额度,时间可长达12年。另一方面,有中国这么好的国家的评级,把ECA放在融资的渠道当中,也会带来更多的优点。除此之外,还有一个优点就是ECA可以帮助抵消国家的一些风险,这个也变得越来越重要,因为很多的海事项目,都有许多挑战。他赞同到,一些投资并没有重大的优点,它只是可以更灵活的整合到一些更创新、更不同的融资方式。而不光是一家简单的能够提供长期信贷的融资机构。他表示,中国的造船业正在向价值链的上端移动,这对于中国的ECA以及信贷融资机构都带来一定的挑战。因为资本的本质,它肯定希望有更大的信贷量。那么ECA也会多资助一些大项目,同时这样的信贷也为中国跟欧洲的ECA的合作带来了更多的机会。用一个类似的ECA的方式,就可以进行风险的分担或者说多样化。
  
  花旗银行出口买卖方信贷全球航运与海工主管Chris Conway
  
  花旗银行出口买卖方信贷全球航运与海工主管Chris Conway认为,ECA的优点是它可以把金融融资的渠道多样化,对于船东、租赁公司和金融机构来说都是如此,ECA会带来更多的便利,其中一个优势就是ECA的信用的评级就会吸引到更多潜在的投资,因为信用评级机构本身的信用非常重要。所有的这些都会带来更多的便利,有一些投资者可能对航运业不是很感兴趣,它更加愿意投资其他的类型的低风险项目,因此ECA可以扮演重要的角色。租期也是一个优势,ECA可以允许长达12年的期限,它会有更大的吸引力。他认为,有一些方面还可以改进,比如资产组合有压力的时候,中介在做审批的时候就会更加的谨慎。因此如果说船东对一个资产组合有压力的时候,这些中介可能会有更大的压力,也会导致批准一个项目的时间更长。
  
  沃森法利和威廉律所合伙人Madeline Leong
  
  沃森法利和威廉律所合伙人Madeline Leong表示,现在许多传统船舶融资、航运融资的银行都在使用ECA作为项目的一部分。因此ECA非常重要,它对于船东来说非常有意义。有联合性的ECA会非常有帮助,比如中国跟欧洲ECA的合作,也在不断的增加。有一些部件或者一些设备是在欧洲进行制造,但是最后在中国进行造船,这样的情况越来越多,已经是明显的趋势。她还提到,不同的国家的ECA之间会存在冲突,有的时候相当难以解决,而且借款方有时不愿意进行这么复杂的借款。考虑到有航运业周期性的低迷,看待ECA,现在已经比以前更加成熟,应该更好的跟其他人进行合作,而不是单独的看待它。当然ECA有它的优点,也有它的风险,因此要更好的进行分析,然后再去看待ECA。
  
  汇丰银行资深董事Iris Ren主持圆桌论坛四
  
  圆桌论坛五:中国及世界新的融资租赁机遇
  
  圆桌论坛五
  
  太平中石化租赁海工及物流航运部主管Terry Chen
  
  太平中石化租赁海工及物流航运部主管Terry Chen认为,市场的新入者一定会面临很多挑战,毕竟大公司占据了大部分的市场份额,但是同样也面临机遇,新入者可以从大公司的经营中学习经验和教训。在当今的航运业中,无论是船东还是航运公司也都同样都面临着各种各样的挑战和机遇,租船费率低,大部分的船东无法保持一个良好的现金流,必须要付出更少的本金,把产品组合时间线放长,但是产品组合、投资组合的时间段越长,风险也越大。而对于租赁公司来说,不能只关注资产负债表,还必须看资产本身,优先考虑资产价值,这样才能更好的控制方向。作为租赁公司,现在是很好的时机去建设更多的产品组合,买入更多的资产和更好的船只,也可以跟有经验的运营方一起,在市场向好的时候获取更多的机会。
  
  中民投租赁董事Angela Zhao
  
  中民投租赁董事Angela Zhao指出,今年油船市场有所下降,特别是来自美国的需求,船东想要把他们的股权来进行货币化,这是一个挑战,但同时对于金融业而言,也可能是一个新的需求点。Angela Zhao介绍到,中民投租赁是中国最大的私有租赁公司,公司的业务范围包括营运和金融的租赁,公司去年建立起航运方面的资产,已经拥有18亿美元的资产,此外还有5.2亿美元用于海运业务投资。关于资产价格方面,公司比较关注现金流,市场以及信贷和资产价格。
  
  长城润恒融资租赁总经理Andy Yang
  
  长城润恒融资租赁总经理Andy Yang表示,作为一个体量较小的公司,但必须要开创思路,了解自身的优势所在,除了依赖于客户和股东之外,公司还需要定制化服务,多元化产品。从长期决策的角度以及非常严格的规则的情况下,我们都需要有更开放、更灵活的方式来进行合作。长城润恒是一个小公司,因此非常关注自己的优势领域,比如说在集装箱船这部分,我们有自己相应的目标,有的时候是比较小的交易量,但市场表现很好。长城润恒已经建立了香港的SPV,在9月份之前就能够完成,希望进一步拓展国际业务。
  
  中国华融融资租赁公司资深项目经理Paul Heinrich Penn
  
  中国华融融资租赁公司资深项目经理Paul Heinrich Penn讲到,除了像干散货船、集装箱船,邮轮等一些传统的船型,还有像装载牲畜、沥青等货物的运输轮以及沥青之类的运输轮,这方面因为市场非常的小,它的波动性会比较大,所以我们必须要观察有没有新造船的进入,因为这会对市场造成较大的波动。经过十年的探索,我们发现中国融资租赁的公司在风险控制上有着丰富的经验,如果想要有更多盈利,肯定就会承担更大的风险。应该说,目前已经处于周期低迷的触底阶段,所以也会反弹,也会面临更多的风险,主要是来自于船舶价值缩水的风险。
  
  本轮圆桌论坛主持人:North Cape董事合伙人Peter Knudsen
  
  本轮圆桌论坛主持人:North Cape董事合伙人Alan Seah
  
  技术正在改变航运产业,并打破航运贸易的传统模式。5月10日下午的“2017年中国航运金融及海工融资论坛”上,多位与会的业内人士就航运市场的技术与革新发表主旨演讲并作了深入探讨。
  
  下半场:技术与革新
  
  主旨发言:
  
  德鲁里董事总经理Arjun Batra
  
  德鲁里董事总经理Arjun Batra在主旨演讲“数字化革命4.0的经济影响”中提到,当下的世界正处于工业4.0时代,数字化趋势以令人震惊的速度带来世界的迅速变化,所有的行业都受到了数字化的影响。工业4.0在提高生产力的同时,也加剧了对人力需求的减少,导致没有技能的劳工很可能会进入社会底层。
  
  航运业由于集装箱运输的保守性是最晚一个采用数字化技术的行业,但现在航运业的数字化运输模式已经苏醒,CGMC、阿里巴巴、亚马逊等这些技术巨头也都开始涉足航运业,由于实体运输需求的减少,以及航运业生产力的提高,现在美元每有一个百分点GDP的增长,只有0.8%的增长来自于运输。同时,电子市场电子商务也在快速发展,在Arjun Batra看来,电子商务不久就会渗透到集装箱的运输行业,以及整个航运业当中。
  
  数字技术或电子商务的到来,会使得航运业的透明度增加,并带来巨大的生产力,较大的集运班轮必须要关注价格的生产力和成本的生产力,同时生产率的提高可以给消费者提供更低的价格,这也将导致中介公司会面临生存危机。
  
  Schulte集团执行总裁Sankar Ragavan
  
  Schulte集团执行总裁Sankar Ragavan在主旨演讲“数字化–航运产业的影响”中提到,数字行业带来的影响绝不限于航运业的,数字化带来的影响时刻发生在生活周围,航运业也在响应数字化的趋势。85%的货物都在顺应技术的变化,传统上的航运业所采用的传统的技术正在受到数字化技术的挑战。
  
  Sankar Ragavan指出航运业有六个领域会最大化受到数字化的冲击,比如说导航、跟踪,还有水上岸上的通讯。现在大多数船只,都有非常先进的数字化技术,APPs和一些移动APP迅速的占据了船上的应用。他提到现在很多航运系统都在进行整合化,而通讯方面也有越来越多的解决方案,价值也越来越低,效率越来越高。船舶的宽带也变成了必备的技术,宽带的连接让船员与世界保持更好的沟通。
  
  Sankar Ragavan还提到热门的自动驾驶船,还有数字化的双子船使用来自传感器的数据,让它能够去追踪船舶实时的动态,能够了解实时的工况,这也帮助了许多船舶的运营。此外ERP对船舶的管理起到了非常关键的作用,它对于第三方的管理公司也是一个很好的工具。
  
  数字化的革命对航运业有极大的影响,作为船队管理的经理可以通过屏幕看数据,分析整个船舶的运营情况以及船员的表现,跟各方之间去执行管理,提升沟通效率,同时还能快速的将系统整合,利用数据进行评估,提升工作效率。
  
  亿蓝海副总裁TinaLiu
  
  亿蓝海副总裁TinaLiu在主题为“由数据及科技支持的决策系统”的演讲中表示,航运业本身就是一个生态体系,每一个公司每一个部门都像是一座孤岛,很难打破它们之间的僵局,行业也是如此,往往各自为营,这就需要信息技术来帮助航运业的生态系统更加高效,更加准确,更加透明。
  
  现在,航运业拥有越来越多的数据,无论是船舶的位置还是货物的位置都有愈来愈高的透明度,如何利用数据,分享数据是行业发展的关键。很多时候太多的信息进来,人们不知道该利用信息做什么,进而影响了生产力,因此如何解读信息,如何利用信息,把它用于业务的发展中,才是差异化所在。虽然现在信息并没有足够的透明度,但已经有一些非常小众的需求,有能力去解读信息并做出数据分析。要更好地服务于货主,同样也需要透明度,集装箱是否能够及时到达目的地,对于货主来讲是非常重要的。
  
  那么,数据的价值是如何创造的呢?Tina Liu认为,首先要获得最细节的数据,对整个情况有全局的了解,同时数据的公开要及时,航运业要提供的数据必须可能是当天的数据,或者是一小时之内的数据。Tina Liu呼吁,航运行业的公司需要走出陈规,真正的实现数据所带来的价值。
  
  VesselsValue首席运营官Adrian Economakis
  
  VesselsValue首席运营官Adrian Economakis演讲的题目为“吨-海里需求和邮轮及干散货贸易的改变”,他介绍到VesselsValue公司提供全球化的服务,包括中国和其他世界各国,VesselsValue在英国拥有三个办事处,在新加坡等地也有办事处,而VesselsValue的客户有350多家公司,来自49个国家,涵盖了银行、船东以及投资基金、政府、租赁公司等等。VesselsValue公司所做的服务包括提供数据库来进行追踪服务,利用数据追踪来识别船舶的里程,了解吨-海里以及吨-海里需求,还可以实时追踪船舶的货物。
  
  作为经济学家,要了解市场的供应和价值,Adrian Economakis表示供应是指船舶行驶的里程,需求指具体的货物总量,而吨-海里就是吨位和海里相乘所得出来的数据。要想求得吨-海里,需要对船舶进行追踪,识别船舶行驶的里程,但这不是一个容易的事,有时候船舶可能停下来做别的事情,所以要收取一些地理信息,通过大量数据了解这个船舶具体在每一个位置的信息,这样也可以帮助公司做出一些预测和决策。
  
  Adrian Economakis认为,干散货市场即将反弹,但如果订单太多就会把这个市场给摧毁,所以对于好望角型的需求也还是要谨慎对待。如果一旦需求持续的增长,Adrian Economakis表示他们可以增加一点运力,但是要注意达到平衡点的时机,不然所投入的金钱是得不到应有的价值。
  
  圆桌论坛六:中国融资租赁公司及中国船舶融资的未来
  
  圆桌论坛六
  
  招银租赁有限公司资深关系经理Yang Yi
  
  招银租赁有限公司资深关系经理Yang Yi介绍到,招银租赁是五大租赁公司之一,主要的业务是大型设备租赁,包括航空设备以及航运设备的租赁,主要的租赁资产有200亿美元左右,航运占35亿美元左右。2014年之前,公司大多数的客户都来自于国内,后来由于国际业务快速扩张,国内的资产大大减少了。目前50%以上的客户都是来自国外,预计今年国内的海运资产还会进一步降低。他认为,因为租赁公司不是船东,仅仅是金融机构,能做的就是去提供高效的金融服务,帮助客户设计比较合理的解决方案。对船东而言,他们也在执行一些新的措施,比如说关于压舱水的公约,还有关于流向线的制定,而这些又会进一步带来拆船量的上升,同时对于行业的复苏又是有一定的积极作用。
  
  工银租赁有限公司执行董事郭芳萌
  
  工银租赁有限公司执行董事郭芳萌表示,从航运业来讲,中国的租赁公司在过去几年里面是一股新兴的力量,有很多欧洲的银行,他们有一些西方的船东不是非常愿意跟一些中小型银行进行沟通,而他们通常非常喜欢有强大资金背景的中国租赁公司,这是中国租赁公司的机会,同时对银行来讲,在市场低迷的情况下他们希望保守一些,这也是非常好的机会。因此我们要真正了解行业的需求,要更多去看未来的需求会有哪些,工银租赁也会充分利用ICBC在全球各地的经验,在不同的市场找到合适的方向,同时找到自己的角色。
  
  民生租赁有限公司商务部执行总裁助理Sun Wei
  
  民生租赁有限公司商务部执行总裁助理Sun Wei表示,中国的金融租赁公司刚刚进入全球市场的时候,对我们自己的认识跟西方客户的认识是有差距的。我们通常是来自于传统银行的背景,是提供融资的,而海外的客户实际上是像船东一样看待我们的,所以这个认识方面存在差异。我们必须要摆脱纯船东或者是纯融资方的角色,我相信在中国很多大型的租赁公司都会更有行业倾向,也就是更像船东,从我们自己开始,也会做运营租赁也比金融租赁更多。目前可以看到市场是位于低点,欧洲的银行要逐渐淡出市场,对中国公司来讲出现了很大的机会。不过,随着市场的变化,这些传统的航运业的融资提供者还会回到市场,到时候对金融租赁公司也会带来挑战。
  
  交银租赁融资主管Catherine Gao
  
  交银租赁融资主管Catherine Gao表示,中国的租赁公司给人一种印象,就是可以做更大的交易,更高的杠杆,同时更长的租约。这种印象来自于两个原因,其一,中国的租赁公司于一个非常好的时机进入市场。举一个例子,交银租赁进入国际市场是在2012年底、2013年初,当时造船成本达到了历史低点,所以有能力做非常大的交易,但是当时都是做一些新造船的项目。作为国际市场的新手,交银租赁也非常谨慎,在早期阶段,我们所有的客户都是最顶级的船东,或者是航运公司,这也是另一个为什么我们可以做大型交易的原因。在未来我们还会更谨慎,也会看市场什么时候回升,也许会变得更保守,同时会加强风险管控。
  
  中航国际租赁船舶部总经理朱佳峰
  
  中航国际租赁船舶部总经理朱佳峰表示,中航是做制造业的,因此中航租赁最开始做的是航空租赁,国内国际市场都涉及。大约是6年之前开始做国际化的业务,现在做了约100艘船,包括国内外市场的客户,其中一半是来自国内,一半是来自国外。公司的总资产到去年底是700亿人民币,航运租赁只占10%。他提到,公司有两个船厂,现在非常愿意提供套装式的服务给船东。现在很多传统的欧洲银行撤出了船舶融资的市场,但是不认为这些银行会永久撤出这个市场,相信从长期来讲,一旦看到市场回升回暖,传统银行还是会回到这个市场。
  
  本轮圆桌论坛主持人:Vedder Price股东Ji Kim
  
  本文来源:陆家嘴金融网综合


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