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融资租赁直租、回租业务配比与纳税关系


编辑：admin / 发布时间：2016-05-25 / 阅读：543
　　融资租赁直租、回租业务配比与纳税关系
　　
　　写作初衷是希望充分利用直租的无增值税支付期，涵盖住一定比例的回租业务增值税支出。另一方面也希望大家能够认识到，即征即退只是营改增的过渡政策，本质是为租赁公司已经投放的回租项目减少因营改增产生的税费赠项，而不是为新增回租项目提供税收优惠（虽然结果看起来有优惠效果），希望大家及时考虑到政策过渡期之后的业务情况，进行投放结构的调整。
　　
　　上篇我们先来搞清楚在目前政策法规环境下，租赁公司不同业务模式的纳税情况。本人非专业税务人员，欢迎大家交流指正，如果有阐述不够清楚或解释不够简单易懂的地方（考虑每个人接受能力及基础不同），也可以随时留言，老谢后续修改补充：
　　
　　直租：
　　

融资额

10000

内部收益率

17%

支付方式

36期月后付

每期租金

¥356.53

应税本金

¥304.72
　　说明：因为以融资额作为考量，无需考虑首付及保证金比例，原因请自行思考，或看后文。手续费及表面利率（或者内部收益率）的不同会对结果有影响，但绝非决定性的，有异议可自行测算。
　　
 
 

直租

期数

票据

实际缴税

进项税

销项税

0

1452.99

¥51.80

0

1

1452.99

¥51.80

0

2

1401.19

¥51.80

0

3

1349.39

¥51.80

0

4

1297.58

¥51.80

0

5

1245.78

¥51.80

0

6

1193.98

¥51.80

0

7

1142.17

¥51.80

0

8

1090.37

¥51.80

0

9

1038.57

¥51.80

0

10

986.76

¥51.80

0

11

934.96

¥51.80

0

12

883.16

¥51.80

0

13

831.35

¥51.80

0

14

779.55

¥51.80

0

15

727.75

¥51.80

0

16

675.94

¥51.80

0

17

624.14

¥51.80

0

18

572.34

¥51.80

0

19

520.54

¥51.80

0

20

468.73

¥51.80

0

21

416.93

¥51.80

0

22

365.13

¥51.80

0

23

313.32

¥51.80

0

24

261.52

¥51.80

0

25

209.72

¥51.80

0

26

157.91

¥51.80

0

27

106.11

¥51.80

0

28

54.31

¥51.80

0

29

2.50

¥51.80

49.30

30

0.00

¥51.80

51.80

31

0.00

¥51.80

51.80

32

0.00

¥51.80

51.80

33

0.00

¥51.80

51.80

34

0.00

¥51.80

51.80

35

0.00

¥51.80

51.80

36

0.00

¥51.80

51.80
       

合计税金

411.9204

税率（针对融资额）

4.12%

税率（针对应税税基）

3.75%
　　表格及数据说明：
　　
　　进项部分由于设备在期初购入时，租赁公司将获得设备全额发票，其中增值税部分作为进项，每期租金发票开出时才产生新的销项，进行抵扣，当期未抵扣完部分依次顺延。即使产品含有首付，由于首付部分收取的费用发票会随第1期租金一次性开给客户（或第0期），进项、销项相互抵消，因此与本模型一致。手续费的收取形式，后文会有阐述。
　　
　　税率分了两个，是因为意义不同，或者说站的立场不同，针对融资额的比率是针对租赁公司常关注的角度来看（实际上融资额部分的是含了增值税的），针对应税税基的比率，则是站在严谨的税务角度来看的，后面的回租计算中，必须强调正确税基的选择。
　　
　　同时，希望大家注意，增值税后置，还将带来其他优势，本身递延增值税就不说了，当通胀越严重的时候，租赁公司越划算，毕竟这里面没考虑资金的时间成本。
　　
　　从表格来看，增值税的支出出现在后六期，既前83%租赁期无增值税部分支出，这有什么用呢？开头也说了，我是打算涵盖回租业务的增值税支出，那么究竟会是什么样的结果呢？
　　
　　还是先看下目前回租的纳税情况吧：
　　
　　回租：
　　

融资额

10000

内部收益率

17%

支付方式

36期月后付

每期租金

¥356.53
　　有意思的地方来了哦，由于回租本金不开票，每期的销项可不像直租那样，我们先看下支付表：

回租

期数

剩余本金

本金

利息

租金

0

¥10,00.00

¥0.00

¥0.00

¥0.00

1

¥9,785.14

¥214.86

¥141.67

¥356.53

2

¥9,567.23

¥217.90

¥138.62

¥356.53

3

¥9,346.24

¥220.99

¥135.54

¥356.53

4

¥9,122.12

¥224.12

¥132.41

¥356.53

5

¥8,894.82

¥227.30

¥129.23

¥356.53

6

¥8,664.31

¥230.52

¥126.01

¥356.53

7

¥8,430.52

¥233.78

¥122.74

¥356.53

8

¥8,193.43

¥237.09

¥119.43

¥356.53

9

¥7,952.98

¥240.45

¥116.07

¥356.53

10

¥7,709.12

¥243.86

¥112.67

¥356.53

11

¥7,461.80

¥247.31

¥109.21

¥356.53

12

¥7,210.98

¥250.82

¥105.71

¥356.53

13

¥6,956.61

¥254.37

¥102.16

¥356.53

14

¥6,698.63

¥257.98

¥98.55

¥356.53

15

¥6,437.01

¥261.63

¥94.90

¥356.53

16

¥6,171.67

¥265.34

¥91.19

¥356.53

17

¥5,902.57

¥269.10

¥87.43

¥356.53

18

¥5,629.67

¥272.91

¥83.62

¥356.53

19

¥5,352.89

¥276.77

¥79.75

¥356.53

20

¥5,072.20

¥280.69

¥75.83

¥356.53

21

¥4,787.53

¥284.67

¥71.86

¥356.53

22

¥4,498.82

¥288.70

¥67.82

¥356.53

23

¥4,206.03

¥292.79

¥63.73

¥356.53

24

¥3,909.09

¥296.94

¥59.59

¥356.53

25

¥3,607.94

¥301.15

¥55.38

¥356.53

26

¥3,302.52

¥305.41

¥51.11

¥356.53

27

¥2,992.78

¥309.74

¥46.79

¥356.53

28

¥2,678.65

¥314.13

¥42.40

¥356.53

29

¥2,360.07

¥318.58

¥37.95

¥356.53

30

¥2,036.98

¥323.09

¥33.43

¥356.53

31

¥1,709.31

¥327.67

¥28.86

¥356.53

32

¥1,377.00

¥332.31

¥24.22

¥356.53

33

¥1,039.98

¥337.02

¥19.51

¥356.53

34

¥698.18

¥341.79

¥14.73

¥356.53

35

¥351.55

¥346.64

¥9.89

¥356.53

36

¥0.00

¥351.55

¥4.98

¥356.53
        回租业务中，我们只开利息列的发票给客户，因此其中包含的增值税也是不规则的，具体情况如下：
　　

回租

期数

票据

应缴税

退税

实缴

进项税

销项税

0

0

　0

0　

　0

　0

1

0

¥20.58

20.58

¥16.95

¥3.63

2

0

¥20.14

20.14

¥16.59

¥3.55

3

0

¥19.69

19.69

¥16.22

¥3.48

4

0

¥19.24

19.24

¥15.84

¥3.40

5

0

¥18.78

18.78

¥15.46

¥3.31

6

0

¥18.31

18.31

¥15.08

¥3.23

7

0

¥17.83

17.83

¥14.69

¥3.15

8

0

¥17.35

17.35

¥14.29

¥3.06

9

0

¥16.87

16.87

¥13.89

¥2.98

10

0

¥16.37

16.37

¥13.48

¥2.89

11

0

¥15.87

15.87

¥13.07

¥2.80

12

0

¥15.36

15.36

¥12.65

¥2.71

13

0

¥14.84

14.84

¥12.22

¥2.62

14

0

¥14.32

14.32

¥11.79

¥2.53

15

0

¥13.79

13.79

¥11.36

¥2.43

16

0

¥13.25

13.25

¥10.91

¥2.34

17

0

¥12.70

12.70

¥10.46

¥2.24

18

0

¥12.15

12.15

¥10.01

¥2.14

19

0

¥11.59

11.59

¥9.54

¥2.04

20

0

¥11.02

11.02

¥9.07

¥1.94

21

0

¥10.44

10.44

¥8.60

¥1.84

22

0

¥9.85

9.85

¥8.12

¥1.74

23

0

¥9.26

9.26

¥7.63

¥1.63

24

0

¥8.66

8.66

¥7.13

¥1.53

25

0

¥8.05

8.05

¥6.63

¥1.42

26

0

¥7.43

7.43

¥6.12

¥1.31

27

0

¥6.80

6.80

¥5.60

¥1.20

28

0

¥6.16

6.16

¥5.07

¥1.09

29

0

¥5.51

5.51

¥4.54

¥0.97

30

0

¥4.86

4.86

¥4.00

¥0.86

31

0

¥4.19

4.19

¥3.45

¥0.74

32

0

¥3.52

3.52

¥2.90

¥0.62

33

0

¥2.83

2.83

¥2.33

¥0.50

34

0

¥2.14

2.14

¥1.76

¥0.38

35

0

¥1.44

1.44

¥1.18

¥0.25

36

0

¥0.72

0.72

¥0.60

¥0.13

合计税金

411.92

  

72.69

税率（针对融资额）

4.12%

  

0.73%

税率（针对应税税基）

14.53%

  

3.00%

 
　　说明：
　　
　　1、由于等额本息支付方式中，利息是先多后少的，所以最初的增值税较高，租赁期后段会对应降低。
　　
　　2、截止2015年12月31日前，回租可以享受超3%即征即退政策，因此会有退税列存在。
　　
　　3、对于退税的计算的标准，106号文的融资租赁单篇里有解释：是指纳税人当期提供应税服务实际缴纳的增值税额占纳税人当期提供应税服务取得的全部价款和价外费用的比例。举例说明，第一期的退税额16.95是怎么算的呢？应税额我们已经知道了，接下来我们要知道那3%是多少，超出来的就是税务该退给我们的。很简单，3%*(141.67/1.17)，为什么要将开给客户的利息除以1.17呢？因为此处全部价款是指不含税的，我们如果用设备金额作为融资额计算出来的结果，都是含税的，若最初便将进项票进行价税分离测算租金，则无需除以1.17。另外价外费用部分，则可以是含税的。
　　
　　4、回租最后针对税基的税率部分，与直租相差较大，大家也不必惊讶，因为被除数不同，但是注意合计税金是一致的，直租如果单纯除以利息部分，其实是一样的，因为14.53%这个比例，其实就是增值税占价税合计的比例哦。这也是我很多时候不太认可“比率”，更看重“绝对值”的原因，哈哈。当然，最后的实际税率3%也符合了超3%即征即退的标准，看来计算无误。
　　
　　5、虽然我们说2016年开始，回租的税金合计和直租就一样了，但是由于回租税金大头在前，所以综合来看，回租的“成本”还是要高于直租的。
　　
　　既然上篇已经提到了退税这个事儿，老谢就再多说两句，现在有些租赁公司设计的产品是这样的：
　　
　　融资额确定后，每期租金就等于融资额/还款期数，那收益从何而来呢？手续费！相当于在保证内部收益率不变的情况下，费用前置，同时也可以避免租赁期后半段超过2015年12月31号后，增值税会增加（回租项目）。但是这个办法看起来很聪明，其实笨透了，好好的单子，为了少交增值税，反而牺牲了更多的收益，唉。但若不考虑收益问题，若只是为了调整结构促成单子，则另说了。
　　
　　另外还有一种我倒是比较认可，就是将支付表中的利息贴现，但是本金部分不变，只不过这样一来，支付表就很不美型了，每一期的还款都不一样。当然，只要客户决策人同意了，每一期对租金进行仔细核对的任务，就是租赁公司运营和客户企业财务出纳去头疼的问题了。
　　
　　最后还有一种，也是通过收取手续费类似的形式，比如叫顾问费，希望按6%纳税，以此来达到“避税”的效果，此种，实为下下策，出来混，早晚是要还的！
　　
　　文章来源:融资租赁答疑交流平台

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