今日关于降低拨备覆盖率监管要求的传闻再起。

　　

　　16日，据外媒援引知情人士称，国务院正考虑降低银行拨备覆盖率要求，有些大型银行已经用120%的拨备覆盖率来做2016年的预算。目前，银行业拨备监管主要有两个指标：不良贷款拨备覆盖率不低于150%，或拨贷比不低于2.5%，二者中取较高值。

　　

　　调低拨备覆盖率的两大直接利好

　　

　　所谓拨备覆盖率，是实际上银行贷款可能产生的不良贷款准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。

　　

　　计提拨备的资金来自于银行的利润，银行如果要满足监管部门的拨备覆盖率的红线要求，在不良资产不断攀升的情况下，就需要拿出更多的利润用作贷款损失准备金。因此，这就意味着，不良资产越多，拨备计提得越多，净利润会越少，对股东分红就会有影响。

　　

　　相反，如果调低拨备覆盖率的红线，银行就不用动用利润计提更多的贷款损失准备金，留存的利润就会更多。

　　

　　社科院金融所银行研究室主任曾刚在接受证券时报 ·券商中国记者采访时表示，对银行而言，降低拨备覆盖率的监管要求，有两大直接利好：一是降低银行对利润增速放缓的压力；二是释放部分拨备资金，加快不良资产的核销。

　　

　　“拨备覆盖率是逆周期调控手段，在经济顺周期时，银行应加大拨备计提以备不时之需；在经济逆周期时，就应该适当调低拨备覆盖率，减轻银行压力，进而鼓励银行信贷投放支持实体经济。因此，从目前的经济发展趋势看，监管部门应该动态调整逆周期调控指标，适当下调拨备覆盖率的要求。”曾刚称。

　　

　　中国银行国际金融研究所发布的《2016年经济金融展望报告》中也表示，下调拨备覆盖率符合逆周期调控的总体思路，有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡，符合当前我国经济增速趋缓、银行业营业压力加剧的客观现实。

　　

　　不过，拨备覆盖率的下调虽然可以减缓银行利润增速放缓的压力，但不意味着可以扭转利润增速下滑的趋势。上海一位银行业分析师对证券时报·券商中国记者表示，中国银行业已经迎来利润负增长时代，今年会于不少银行的利润是零增长或负增长，降低拨备覆盖率要求只能让银行利润降的少些，并不能改变利润减少的趋势。

　　

　　间接利好：刺激银行的放贷意愿

　　

　　在严苛的拨备监管要求下，一方面是不良资产的继续“双升”，另一方面是利润的不断下降，银行业所面临的这些困局都会影响其经营行为，惜贷、风险厌恶等都是主要表现，导致金融支持实体经济力度不足，从而形成“经济下滑－银行惜贷—经济下滑”的恶性循环。

　　

　　中行国际金融研究所副所长宗良表示，按照逆周期调控的思路，在中国经济处于转型期时，最需要金融支持经济发展；放松拨备覆盖率的要求，可间接释放更多信贷资源，有利于提高对实体经济的支持力度。

　　

　　因此，促进银行信贷投放，是下调拨备覆盖率的间接好处。曾刚称，由于计提拨备会增加银行成本，若拨备要求降低，在不良率不变的情况下，银行的贷款成本就会下降，使得银行贷款的财务利润提升，这就会进一步刺激银行的放贷意愿。

　　

　　适度放松监管是实质性支持

　　

　　16日，央行、发改委、财政部等八部委联合发布《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，要求加强货币信贷政策支持，引导银行业金融机构坚持区别对待、有扶有控原则，对过剩产能行业中产品有竞争力、有市场、有效益的优质企业给予信贷支持，加大中长期贷款投入。

　　

　　若让银行加强对一些产能过剩企业的支持，除了用行政方式外，就要适当放松监管条件，给予银行在经济逆周期时支持实体经济转型的良好政策环境，业内人士普遍认为，放松拨备覆盖率要求就是其中之一。

　　

　　中行报告甚至建议，下调拨备覆盖率监管要求，从现有的150%红线下调至100%。同时，建立具有前瞻性的动态拨备覆盖率调剂机制，并鼓励商业银行拓展资本筹集渠道。

　　

　　上述报告测算，如果拨备覆盖率下调50%，约可腾出利润空间0.55万亿元；如果按照70%的比例计入资本，可补充资本金0.39万亿元。当资本金提高0.39万亿元，按照10倍杠杆率计算，可支持4万亿左右的信贷规模。

　　

　　宗良还表示，当前国际银行业平均拨备覆盖率水平约在80%，大部分国家设定的银行业拨备覆盖率要求都低于100%，我国监管部门设定的150%红线“过于稳健”。

　　

　　报告称，对中国而言，在不良贷款充分暴露和准确分类的情况下，100%的拨备覆盖率可保证拨备对问题贷款的全覆盖，符合审慎监管要求。与国际同业相比，100%以上的行业平均水平，在全球银行业仍处领先水平。

　　

　　文章来源：证券时报网