作者 | 天逸集团智慧金融事业中心 总经理 王慧

第一部分   概述

融资租赁（Financial Leasing），又称现代租赁(Modern Leasing)，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

 

它的具体内容是指出租人根据承租人对租赁对象的特定要求和对供应商的选择，出资向供应商购买租赁对象，并出租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁对象的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁对象的使用权。

 

 

融资租赁业务流程

 

租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁对象所有权归出租人所有。

 

由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时, 对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合应用于中小企业融资。

 

此外，融资租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，不影响企业的资信状况, 这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。

 第二部分   流程管理

融资租赁包含了出租人、承租人、供应商三方的利益，以及租赁对象的所有权、使用权管理，所以我们必需拥有一套完整的、流程化的管理体系来确保业务的顺利进行。藉由流程化的管理，让项目的各个步骤清晰化、明朗化、规范化，使承做租赁业务的各个环节相互约束、互为补给。流程管理依序分为客户营销管理、业务申请管理、业务受理管理、拨款管理及贷后管理等五大项。

 

 

一、客户营销管理

 

从项目的营销阶段开始即纳入管理流程中来，不仅有利于营销团队间资讯共享、项目分析，而且对于管理者而言，更能有效地管理客户经理的绩效。

 

1、有效地对各种承租人信息进行管理

了解承租人基本情况、基本需求，承租人的基本承做意向，承租人需要提供的必要资料。这是很重要的一个环节，客户经理可借由对承租人基本情况、经营情况等等的了解，为客户编制财务报表、生成调查报告，对客户信用、承做条件进行评估；也可以根据承租人的历史信息、所在行业情况, 作为新项目的评估依据。

 

2、全程记录客户经理营销情况、访谈重点

了解客户经理的营销策略，作为团队营销讨论的项目的基础。

 

二、业务申请管理

 

客户经理营销项目后，需报由部门主管及营销团队进行项目预审，以确定由客户经理营销的项目是否可行、并进行风险评估。

 

1、承做条件可行性评估

营销团队需围绕着该项目的融资金额、授信期数、租金摊还方式、保证金、延滞、违约机率等种种进行评估。
 

2、承租人风险评估

对该承租人曾经往来项目的信用情况、承租人所提供的相关担保抵押的评估；针对承租人提供的财务报表或客户经理通过调查生成的财务报表、调查报告等，依据评分评级项对承租人进行风险评估。
 

3、租赁对象的评估、分析及管理

租赁对象的折旧，租赁对象的税、费管理，存放监管, 租赁对象的二手市场分析, 租赁对象的集中性风险分析。
 

4、供应商管理

对供应商进行信用调查，及供应商是否担保的管理。
 

5、收益、风险评估

总体分析项目的收益率、抗风险能力及可行性。

 

 

三、业务受理管理

 

项目由营销团队提案、经业务部门受理立项、确认为正式项目后，还需对项目进行进一步的审查、审批，以规避操作风险(Operation Risk)。

 

1、多级审批

经受理的项目还需主管复核；复核通过后，再按公司的核决权限进行多级审批。
 

2、合同管理

经过最后一级审批通过后，才能生产正式合同（租赁合同与购买租赁物件合同）。
 

3、文审管理

对于承租人提供的资料还需进行文审及文审复核, 以保证承租人所提供资料真实性、有效性，规避操作风险，通过了文审复核才能进入拨贷管理。

 

四、拨款管理

 

为确保对租赁物件的采购，需从承租人处获得委托付款确认书，并将租赁物件采购款项拨给供应商。

 

1、拨款管理

为确保租赁物件采购款项准确地拨给供应商进行采购，需进行拨款及拨款复核。
 

2、待拨款提醒

及时地提醒财务部门有哪些款项需要拨放，以提高工作效率。
 

3、账务管理

每笔交易发生时，应实时且正确的随交易自动产生相应的会计账务。

 

五、贷后管理

 

贷后管理又分为正常交易管理、异常交易管理及交易监管。这些都是贷后非常重要、不可或缺的部分。

 

1、租金缴付的监管及提醒

记录、统计租金缴付情况，并适时地给出提醒，以免疏忽而造成延滞情况。
 

2、异常状况的记录

针对承租人缴付租金的情况给出五级或七级分类，以作为对该承租人后续租赁项目信用进行评估参考。
 

3、所有权转移

租赁期满后，可根据合同约定，或由承租人以象征性的购买价格从出租人处购得租赁对象的所有权；或由出租人继续保有租赁对象的所有权。

第三部分 风险管理

 

虽然出租人对租赁对象拥有所有权，较其他的信用融资风险低，但仍然会面临租赁对象失窃、供应商欺诈、承租人逾期倒账等等风险。因此，出租人必需具备风险意识，全面地把握项目中的风险点，及早防范，否则将会影响业务的正常运作和租金的安全回收。

 

随之而来的是，需要思考并运用一套切实有效的风险管理体系来帮助出租人面对、解决业务开展过程中所面临的各种风险。租赁业务的风险管理可分为权限管理、保险管理、供应商管理、信用风险管理、担保管理及逾期追踪管理等六大项。

 

 

一、权限管理

 

权限管理是业务进行中风险管理的最基本一层。本文提倡进行多角色权限管理，以尽可能地减少人为因素导致的项目失败、并规避操作风险。而其中需要做到的是项目中的各个干系人，如：营销人员、审批人员、财务人员等等角色的分离,使各个项目干系人能真正的做到各司其责。

 

1、提案与审批人员分离

其中又包括：项目营销人员与项目预审人员分离、业务团队与项目审批团队分离、拨贷人员与拨贷审批人员分离、业务团队与文审团队分离。避免“球员兼裁判”的情形发生，影响项目的可控性，避免增加项目风险。以保证项目是真正按照实际的可行性分析、风险评估之后而开展的。

 

2、项目按核决权限决定审批层级

不同金额大小的案件需要具备不同审批权限的人员进行审批。例如五百万（含）以下的项目，一级审批即可；五百万至一千万（含）的项目，需要两级审批；一千万至五千万（含）的项目，需要三级审批；以此类推、层层负责, 以保证项目审批的严谨性，风险可控性。

 

二、保险管理

 

出租人拥有租赁对象的所有权，然而当租赁对象的价值因意外而减少或灭失时，对出租人而言就是莫大的损失。所以，对于租赁对象是否适当的投保及管理，是控制风险、确保租赁对象价值的一个重要手段。

 

一般而言，租赁对象会因为火灾、水灾、蓄意破坏、失窃等，导致价值的变化。当已经投保的租赁对象出险后，出租人可以通过保险公司的赔付来减少损失。因此，提倡以保险的方式来进行规避。保险管理应包含：投保金额、保险种类、投保期限及保险受益人的管理。

 

三、供应商管理

 

在融资租赁的三方交易中，对供应商的管理也是至关重要的。通过对供应商额度管控，可以避免租赁对象过度集中于某一行业或是某一供应商的风险——即所谓的供应商集中性风险。在项目评估与操作中，需要适时规避单一（或是少数）行业及供应商，以预防该行业或该供应商出现问题时，而导致的系统性风险。

 

四、信用风险管理

 

由于出租人对租赁对象的所有权，使融资租赁不同于以往的信用融资方式, 但并不表示不需要对承租人的信用风险进行管理。同样的，对交易中可能出现的担保公司信用风险也需要纳入管理范畴来, 因为有信用，就会伴随着风险，所以就需要进行相应的管控措施来防范风险。

 

1、承租人信用风险管理

需对承租人在各分部的信用情况进行统一管理，以防止其在某地倒账后，又可顺利在其他地区分部申请租赁项目——即所谓的黑名单管理。

 

2、担保公司信用风险管理

若承租人提出担保公司作为信用担保方式进行担保，则需考察担保公司的资质、可担保额度等等。

 

五、担保管理

 

虽然现在提倡租赁业务中不一定非要有担保，但在信用制度还不健全的今天，担保仍然是一种规避风险的方式。因此，对于各种担保物的价值估算、担保方式、担保流程等，都必须有所了解，认识担保物的风险，并加强对承租人所提出的担保物的管理。

 

六、逾期追踪管理

 

租金无法按期收回是出租人最不愿看到的，不仅无法掌握可靠的现金流入，甚至有倒账的风险。对于即将到期的租金，可以通过提醒、预警等方式有效地减少，甚至避免逾期的发生；对于已经逾期的项目，通过对逾期天数的管理、逾期级别的控制，仍然可以尽早且尽可能的减少损失。

第四部分  经营管理

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作为企业，租赁业和其他企业一样，都需要面临员工的绩效管理、各式各样的统计报表、业绩报告等等。然而，和一般企业经营管理不同的是：租赁业还需要管理各行各业、形形色色的承租人。在对承租人进行管理的同时，也起到了增强风险防范能力的作用。租赁业的经营管理主要包括绩效管理、承租人管理及报表管理等三大项。

 

 

一、绩效管理

 

绩效管理是一门很深的管理艺术，通过有效的绩效管理不仅可以使员工得到成长，更可以提升部门及公司的整体绩效。

 

通过多维度、多考核标准的考核模式，定期对部门、分部、总部员工进行有效地绩效考核，让员工在完成自我绩效的同时实现公司的业绩攀升。

 

二、承租人管理

 

承租人的相关信息对于租赁公司而言，是一笔可贵的无形资产。通过从营销阶段对承租人资讯进行全方位的管理、直到对承租人生成调查报告、租金缴付情况追踪等等。

 

在管理承租人信息的同时，既掌握了该承租人的信用情况、业务需求情况，同时也可掌握了该行业的发展动态，为今后的项目提供有力的参考数据及经验。

 

三、报表管理

 

报表不仅能真实地反应项目的相关数据、掌握项目进展情况，而且也能为企业的业务拓展提供决策支持。可以通过逾期、回款、现金流、IRR统计报表等，了解各项希望获得的信息。

 

客户经理看项目、财务人员看账务，部门主管、分部主管、董事会则是看报表。需要针对不同的人出具不同面向的预警、统计、汇报报表。

第五部分  业务拓展

作为客户经理，除了要了解并善用租赁业务既有的业务优势外，还可以使用灵活的租金设计方式、灵活的利率选择、防范汇率风险等一系列套路来进行业务拓展。

 

 

一、灵活的租金设计

不局限于租金的等额本息、等额本金的收取方式。配合承租人的营收淡旺季进行适度调整，更符合承租人实际的现金流量。

 

二、灵活的利率选择

不局限于固定利率的方式，可将利率依LIBOR 、SIBOR、NIBOR、HIBOR等基准利率, 采取浮动利率或管理式浮动利率方式, 灵活动态调整。

 

三、防范汇率风险

融资租赁可以将外汇折算成人民币后，以人民币计价租赁，可以使承租人避免因人民币汇率波动而带来的风险。

 

以上所述之流程管理、经营管理及风险控制、业务拓展新套路都是现代租赁发展二十多年来的经验积累。然而，在业务操作中, 时刻都全面性的灵活运用，实际上会有困难。为了更有效地提升工作效率，应该借助管理平台软件自动处理，把人力释放出去，开拓更多的业务。

 

自1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司，开创了现代租赁的先河以来，全球已有八十多个国家开展了融资租赁业务。融资租赁国外市场渗透率已经达到50%左右，而我国尚不及5％ 。2005年商务部修改了审批门槛，中外合资融资租赁成为主力军，2006年银行准备入股金融租赁公司，两个不同机构的融资租赁公司都在扩大自己的队伍，中国租赁业务的第三次起飞即将开始。

 

综上所述，现代租赁在带来巨大发展机遇的同时，也带来了很多诸多需要面临的问题及风险。因此，必需形成一套行之有效的流程管理体系，才能面对并解决纷杂的问题。