我们将持续关注天津自贸区的后续发展，审慎评估我们的业务范畴与市场优势，开创新利基市场，例如评估设立金融租赁公司、消费金融公司等非银行金融机构的可行性。

　　

　　资料的信用评级，不需财产担保，此颠覆了传统的银行商业模式，且有互联网的趋势推波助澜，未来在大环境转趋成熟后，包括建制出完善的监管机制配套、市场具高度接受性等，虚拟银行有机会开创新蓝海。我们期待虚拟银行发展出一套成功经验，为金融业带来不一样的想象，我认为这对我们转制商银的规划也将带来新启发。”

　　

　　她认为，大陆对于金融创新的接受度更高，这也是两岸金融市场中的显著不同。“当然创新也会带来风险，金融改革与开放的成效优劣，取决于改革过程的纪律、理性与目标，因此，循序渐进扩大业务许可范围，搭配完善的市场进退机制与监管配套，也就是说，要在金融创新与监理机制间取得平衡，才能促进金融市场健全发展。”

　　

　　进军大陆

　　

　　在逐步向商业银行转制之前，台湾工银已开始迈出更大步伐。在对大陆做了一番考察后，工银决定将租赁作为进入大陆的第一步。2011年，台湾工银在苏州设立台骏国际租赁公司，台骏也成为两岸经济合作框架协议（ECFA）签署后第一家获核准在大陆设立的台资租赁公司，截至2014年，公司资产规模增长653%，税前净利较前一年同期增长超过五成，ROE达15.9%。

　　

　　骆怡君认为，难以与当地的小微企业有深入互动，发展长期的合作，是在大陆的台资租赁公司普遍共有的问题，“有鉴于此，我们投入许多心力建立风险控管机制，运用评分评等、征授信系统等工具为风险把关，有效量化与分析各种风险，降低授信成本，同时积极培训人才，提升征信能力，加强对客户营运状况的掌握，打造我们的优势。”

　　

　　有了苏州的经验，工银2013年7月在天津成立台骏津国际租赁公司，其拥有租赁、保理、贸易融资等多合一牌照。今年5月份，台湾工业银行又与天津自贸区中心商务片区签订合作意向书，并设有专责小组积极评估于中心商务片区设立台湾工银集团大陆金融营运总部。

　　

　　据了解，天津自贸区在金融创新政策部分，将推出区内设立外资银行和中外合资银行、开展离岸金融业务等新措施，在融资租赁政策方面将大力推动动产融资、兼营商业保理等业务，“我们将持续关注天津自贸区的后续发展，审慎评估我们的业务范畴与市场优势，开创新利基市场，例如评估设立金融租赁公司、消费金融公司等非银行金融机构的可行性。未来在成功转制商银后，我们不排除多方评估申设子行或分行。”骆怡君表示。

　　

　　相对多数台资银行选择上海、苏州与广东地区作为布局大陆的起点，台湾工银将天津作为发展大陆金融版图的基地，2012年于天津设立代表处，为第一家进驻天津的台资银行。之所以选择天津，骆怡君认为，天津在历史上北方金融中心的地位，为其日后发展奠定了基础。从现实来看，2006年3月，国务院将推进天津滨海新区开发开放纳入国家发展战略，设立为国家综合配套改革试验区，在先行先试政策引导下，天津的融资租赁成为金融改革中最突出的亮点，近年来天津地区融资租赁的规模占全国总规模稳定维持在25%左右，位居全国第一。

　　

　　“天津不仅打造出利于金融业发展的环境，先天的地理位置优势更为其加分。在京津冀协同发展国家级战略下，天津的角色转为与北京互补互助之地位；此外，天津自贸区重点发展融资租赁、简化外资准入审批程序，以及设立自由贸易账户体系，推进人民币跨境使用、实现跨境融资自由化等可期政策，将促进企业蓬勃发展，与金融业相辅相成，形成良性循环。”骆怡君对于天津自贸区的发展表示很期待。

　　

　　看重机遇

　　

　　自从两岸2009年完成签署金融合作协议与3项备忘录（MOU），两岸的金融开放就不断推进，2010年签署海峡两岸经济合作架构协议（ECFA）、2013年举行两岸金证会与金银会等，两岸金融市场与政策愈趋开放，骆怡君认为，这有助于台资银行扩大市场、增加人民币资金去化管道，以及建构台商的大陆融资平台。对于台资银行来说，还可以借此机会，将多年的金融实务经验引进大陆，丰富当地的金融市场层次。

　　

　　“举例来说，我们擅长于通过证券化协助台湾的中小微企业筹资，包括企业债权、企业应收账款、融资租赁应收款与不动产等相关资产上，都有专业的发行经验，证券化产品发行市场占有率位居台湾第一，也是台湾唯一设有专职全方位资产证券化的团队，因此，工银可与当地金融机构分享与交流资产证券化业务。”骆怡君介绍。

　　

　　的确，伴随着两岸的金融开放进度加快，台湾银行业也从中受益。根据统计数据显示，近年来台湾银行对大陆企业的授信余额持续攀升。以台湾工银为例，据骆怡君介绍，截至2015年4月底，台湾工银的大陆授信余额比去年同期增长四成以上。当然，面对大陆经济增长放缓，步入新常态，骆怡君也表示，会谨慎做好风险控管，授信客户以财务稳健、债信良好的大陆国企或央企转投资公司为主，亦一并评估客户的产业特性、公司治理能力等，并视需要增提担保品或保证人，以有效降低风险。

　　

　　十八大以来，政府大刀阔斧地推出多项改革，对外积极开拓国际市场。以自贸区试点为例，除了采取负面清单列表，重视市场机制，减少行政干预外，骆怡君还期待能试行包括利率市场化、创新外汇管理，以及发展人民币境外借款业务，通过引进境外资金发展经济，降低资金成本等。对于当前的另外一个投资热点——“一带一路”带来的商机，骆怡君期待，能够透过与当地银行的合作，参与国际银团贷款等商机，促进两岸银行业的交流与互动。

　　

　　她认为，近期另一个让人期待的亮点，是开放大陆企业与银行直接来台发行宝岛债，并将人民币汇回大陆，一旦开放后，有助于活跃台湾的宝岛债市场，促进人民币资金回流，为发展人民币离岸市场加分。

　　

　　对于人民币离岸市场的发展，骆怡君认为有几个评估因素：与大陆经贸往来的程度、地理位置的枢纽地位、语言文化交流的沟通程度、金融人才与技术的专业程度、金融市场的活络程度、货币流通的监管机制等。

　　

　　从这几个因素观察，台湾在文化与语言的相通性、地理位置、与大陆贸易往来程度、金融人才与技术的专业上，比其他地方更具优势，这已为台湾发展人民币离岸中心奠定基础；此外，台湾拥有丰沛的人民币资金池，截至目前，台湾人民币存款达3246亿元，资金量能充足，一旦建成完善的人民币回流机制，将促进人民币市场的活络。

　　

　　“我也感受到，近年台湾主管机构以更开放的态度，创造人民币离岸市场的发展条件，多方寻找人民币去化管道与回流机制等，因此对于台湾发展人民币离岸中心，我乐见其成。”骆怡君表示。

　　

　　作者：台湾工银副董事长骆怡君 文章来源：新金融观察