金融行业整体下行的大背景之下，即使身处银行系金融租赁公司第一梯队，国银租赁亦感受到了资本市场的丝丝寒意。

　　

　　7月8日，国开行旗下的国银租赁公布了其IPO招股结果。国银租赁发布的公告显示，其香港公开发售认购不足额，共计0.71亿股，只占香港公开发售股票的30.6%，而国际发售获小幅超额认购。

　　

　　6月24日，国银租赁在港交所披露全球发售计划每股定价区间为1.9港元至2.45港元。若以每股定价2.45港元计算，则可以募集资金75.95亿港元。然而由于市场低迷，国银租赁最终把发售价定为每股2港元，处于1.9港元至2.45港元招股区间的下限。

　　

　　香港公开招股遇冷

　　

　　国银租赁在招股说明书中计划全球发售下的发售股份数目为31亿股，其中香港发售股份数目为2.33亿股，国际发售股份数目为28.67亿股。

　　

　　招股结果公告显示，香港公开发售部分未获足额认购，合共7117.8万股股份约占香港公开发售股票的31%，公开发售下未获认购的发售股票被重新分配至国际发售，国际发售获小幅超额认购。

　　

　　在此次国银租全球发售中，六名基石投资者合共认购24.36亿股，其中，三峡资本认购13.07亿股、中再集团认购3.71亿股，恒健国际认购2.52亿股，Fortune Eris认购1.94亿股，中银投认购1.59亿股，中交国际认购1.54亿股。

　　

　　基石投资约占此次IPO比重78.59%，上市后占比19.34%。与基石投资者踊跃认购不同，香港公开发售遇冷。据媒体报道，在香港公开发售两日来，四家券商首日只借出10万港元的孖展额(孖展账户有时也叫“按金账户”，香港股市上一种与现金账户相对应的可为投资者融资进行证券买卖的账户)，到第二日也只累计借出145万元孖展额，与公开发售集资5.71亿港元相比，杯水车薪。

　　

　　近期香港市场低迷，在不良率逐渐抬升，以及增长动能耗尽的预期之下，资本市场对金融机构普遍缺乏热情。

　　

　　今年6月1日，中国银行旗下中银航空租赁有限公司在香港联合交易所主板上市，发行价为每股42港元，募集资金总额约为11.26亿美元，但其上市三天就跌破发行价。

　　

　　11日起挂牌交易

　　

　　根据日程安排，股票代码为1606.HK的国银租赁，将于7月11日起挂牌交易。国银租赁此次募集的资金将全部用来补充公司资本金。

　　

　　国银租赁相关人士曾表示，选择香港上市符合公司以中国为主，面向国际化发展的未来定位，并且该决定是去年年初所做，当时的市场环境与目前较为不同。

　　

　　国银租赁是国开行控股经营的非银行金融机构，注册地深圳，注册资本人民币95亿元。国银租赁前身是成立于1984年的深圳租赁有限公司。2008年初，国开行增资控股后将公司更名为国银金融租赁有限公司。

　　

　　就账面净值而言，国银租赁是拥有最大经营租赁飞机机队的中国租赁公司，同时也是中国最大的全球性飞机租赁商之一。截至2015年12月31日，国银租赁飞机组合共有415架飞机，由180架自有飞机、11架托管飞机和224架已订购飞机组成。

　　

　　截至2013年、2014年及2015年12月31日，国银租赁的融资租赁业务不良资产率分别为0.65%、1.67%以及2.21%，国银租赁的减值损失分别为人民币439.8百万元、人民币798.4百万 元以及人民币2，008.2百万元。

　　

　　2007年《金融租赁公司管理办法》开始实施，随着办法的实施，为银行系金融租赁公司打开了闸门。工银租赁、建银租赁、交银租赁、招银租赁、民生租赁成为第一批银行系金融租赁公司，在随后的两三年间，几乎所有的全国性商业银行都相继成立了自身的金融租赁公司。

　　

　　根据中国银行业协会金融租赁专业委员会统计结果显示，2015年银监会监管的金融租赁公司各项业务平稳增长，40家已开业公司实收资本达到1289.55亿元，总资产达到16314.25亿元。

　　

　　目前，金融租赁公司开闸已近十个年头。随着中银航空租赁、国银租赁的成功上市，预计未来将有一大批金融租赁公司登陆资本市场。

　　

　　文章来源：一财网